仓位大小与止损的重要性.docVIP

/about/admiral/yydjst.htm?hmsr=adm_rbjyhmmd=001hmpl=001hmkw=001hmci= 仓位大小与止损的重要性 日期: 2011年07月06日我们谈止损时一般没有考虑仓位大小问题，其实长期盈利率不但与上损有关，还与仓位有重大关系. 虽然止损是一个古老的话题，但如果这个问题没有在电脑上有效地证明的话，可能许多人都会成为知识的高手行动的矮子. 道升为了说明止损的严重问题，特意编写了一个计算机程序，输入程序的变量有： 1.仓位，以%比表示.例如输入20，表示20%的仓位. 2.每次赢率以%比表示. 3.每次赔率以%比表示. 4.买卖手续费以%比表示，每赢一次或者输一次时都要收取手续费. 程序运行要点： 为了说明问题简单，先赢一次后接着输一次，这样赢输各一次计为一次.注意赢一次或者输一次时都包含了做多和做空的过程，手续费应该在买卖中都要记入. 实验结果： 一.赔率表现了止损的态度，设股票买卖手续费共0.8%，仓位100%，以下数据下的结果是全然不同的. 1.赢率为8%，赔率为5%.则42次赢50%. 2.赢率为16%，赔率为10%，则15次赢50%. 3.赢率为24%，赔率为15%，则12次可以赢50%. 4.赢率为32%，赔率为20%，则11次可以赢50%. 5.赢率为40%，赔率为25%，则13次可以赢50%. 6.赢率为48%，赔率为30%，则22次可以赢50%. 7.赢率为56%，赔率为35%，则194次可以赢50%. 8.赢率为64%，赔率为40%，则21次可以赔50%. 9.赢率为72%，赔率为45%，则10次可以赔50%. 10.赢率为80%，赔率为50%，则6次可以赔50%. 11.赢率为88%，赔率为55%，则4次可以赔50%. 12.赢率为96%，赔率为60%，则3次可以赔50%. 二.50%仓位的输赢情况： 1.赢率为8%，赔率为5%.则69(原42)个回合后，能赢50%. 2.赢率为16%，赔率为10%，则23次可以赢利50%(原15次). 3.赢率为24%，赔率为15%，则15次可以赢利50%(原12). 4.赢率为32%，赔率为20%，则12次可以赢利50%(原11). 5.赢率为40%，赔率为25%，则10次可以赢利50%(原13). 6.赢率为48%，赔率为30%，则10次可以赢利50%.(原22) 7.赢率为56%，赔率为35%，则9次可以赢利50%(原194). 8.赢率为64%，赔率为40%，则9次赢利50%(原21次赔50%.). 9.赢率为72%，赔率为45%，则10次赢利50%(原10次赔50%.). 10.赢率为80%，赔率为50%，则10次赢利50%(原6次赔50%).. 11.赢率为88%，赔率为55%，则12次赢利50%(原4次赔50%). 12.赢率为96%，赔率为60%，则12次赢利50%(原3次赔50%). 13.赢率为104%，赔率为65%，则24次赢利50%. 14.赢率为112%，赔率为70%，则24次赢利50%. 15.赢率为120%，赔率为75%，则78次亏损50%. 16.赢率为128%，赔率为80%，则28次亏损50%. 小结： 1.实验中赢率与赔率比例关系始终不变. 2.在大幅输赢中，50%的仓位比100%的仓位更容易获得长期盈利机会. 3.习惯满仓操作者更应该长期注意及时止损，不然容易造成严重亏损. 4.第一笔单的止损应该与技术面结合起来决定上损幅度，然后根据止损幅度和第一笔单的最大亏损值决定第一笔单仓位大小.切记在第一笔单盈利后才决定加仓操作. 这也是多数人易现辉煌，难有成就的根本原因。 重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。 坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。 是否能明确，定量，系统地，从根本上必然地限制住你的单次和总的操作风险，是区分赢家和输家的分界点，随后才是天赋，勤奋，运气得到尽可能大的成绩， 而成绩如何其中相当大地取决于市场，即“成事在天”。 至于输家再怎么辉煌都只是震荡而已，最终是逃不脱输光的命运。 从主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者是长期积累沉淀升华的结果 无意识----意识到---做到----做好----坚持----习惯----融会贯通----忘记----大成。 小钱靠技术（聪明），大钱靠意志（智慧）。 长线（智慧）判方向，短线（聪明）找时机。 智慧成大业，聪明只果腹。 聪明过了头就会丧失智慧（为自作聪明），所以我要智慧过人而放弃小聪明（为大智若愚）。 这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。 止损是以一系列小损失取代更大的致命的损失，它不一定是对行情的“否”