财务报表分析liuna幻灯片.ppt

* * 财务报表分析 财务分析是利用财务报表及其他有关资料，运用科学方法对企业财务状况、经营成果所作的综合比较和评价，它所提供的信息，不仅能说明企业目前的财务状况，而且更是企业未来财务决策的重要依据。 一、基本财务报表 二、财务比率分析 三、综合财务分析 第一节 基本财务报表 对企业业绩的财务评价，大多是基于企业财务会计报告尤其是会计报表做出的。 根据《会计法》的规定， 完整的财务会计报告应该由三部分组成， 即会计报表、 会计报表附注和财务情况说明书。具体如下图所示： 资产负债表 会计报表 损益或利润表 现金流量表 财务报告 会计报表附注 财务情况说明书 这是财务报告的主体 一、资产负债表 资产负债表是总括反映特定会计主体在某一特定时点资产负债状况的会计报表，它表明了企业在生产经营活动中拥有的经济资源、负债状况及产权归属。如图3——1所示。 资产负债表 资产总值 负债和股东权益总值 净营运资本 流动负债 流动资产 长期负债 固定资产 ①有形固定资产 ②无形固定资产 股东权益 图3—1 资产负债表 图3—1显示了资产负债表是如何编制的。如图所示，左边列出了企业的资产，右边则列出了负债和权益，而且表的左、右两边的价值相等，即： 资产＝负债＋股东权益 这便是资产负债平衡公式，它永远都是成立的，因为股东权益的定义就是资产减去负债之后的余额。 另外，如图所示，企业流动资产与流动负债之间的差额是为净营运资本。当流动资产超过流动负债时，净营运资本为正。联系到流动资产与流动负债的定义，在经营状况良好的企业里，净营运资本应该而且只能是正值。 资产负债表是一张静态的财务报表，其主要作用包括： 1.用于评价企业的流动性。所谓流动性是指资产转换成现金或负债到期清偿所需的时间。一般而言，企业的流动性越强，企业破产的可能性就越小。 2.用于评价企业的资本结构，反映企业负债经营的水平。 3.用于评价企业的财务弹性。所谓财务弹性是指企业为适应未预料的需要和机会，采取有效的措施改变现金流的流量和时间的能力。一般而言，企业的财务弹性越强，失败的风险就越小。 二、损益表 损益表是衡量企业在一段时期内——通常是一个季度或是一年——的经营成果的财务报表。损益表等式为： 收入－费用＝利润 资产负债表是一个存量概念，而损益表则是一个流量的概念。表3—1就是一张简化的公司损益表。 ××公司损益表 ××年度 （单位：百万元） 销售收入净额 1 509 　减：销售成本 750 　　　折旧 65 息税前利润 694 　减：利息 70 税前利润 624 　减：所得