《公司战略与风险管理》第五章风险与风险管理16..docVIP

第五章 风险与风险管理 第六节 风险管理的其他相关问题 一、风险管理的成本与效益（★★） （一）风险管理的效益 企业风险管理的价值应建立在证明其益处超出了成本。为了实现这一目标，企业需要确定一个企业风险管理框架，并将对该框架的增量投入所获得的有形和无形的利益联系起来。追求增强企业风险管理能力的好处可能来自许多不同的组织来源。 1.成本节约 一个满足监管要求的普遍框架和方法应当在企业风险管理动机的范围之内，并可以由于多重独立的对策成本降低而节省可观的费用。 2.改进产品和服务的周期 产品或服务的出售和运输是所有组织的生命线。着力加强风险管理能力，能为第一线的 管理人员提供与为特定方提供产品或服务有关的风险评估所需的信息。确保产品价格是一个 基于信用风险的过程，包含来自整个企业的组合风险，可提供来自完全基于市场、信贷和经 营风险分析的新增利益。把风险的成本融入产品定价将会取得更好的风险调整后的业绩，因 为来自特定方的真正盈利将变得透明。如果各部门能够更好地理解企业的风险，在量身定制 产品来更好地满足客户需求时，就不会带来过多的风险。 3.对于整体经济资本的更低要求 企业风险管理的重要好处之一就是改进了对于企业资本要求的估计。支持经济资本框架的企业风险管理的主要好处是先进的风险评估能力和企业投资组合的多样化。这些利益可能会降低对于总的经济资本的要求。在风险调整后的资本回报率