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第七次课 即期外汇交易 Spot Exchange Transaction 第一节 外汇交易概述 4、外汇交易的程序 ?? （1）询价。交易的币种、金额、交割期限等 ?? 询价方： What is your spot USD JPY, pls? ?? （2）报价。买入价和卖出价。报价方：20/30 ?? （3）成交。报价行交易员口头确认成交。 ?? 询价方：Yours USD1（买入美元） ?? 报价方：Done ?? （4）确认成交（一般银行间外汇交易不需要书 面） ?? （5）交割。双方按照对方的要求将卖出的货币 及时准确地汇入到对方指定银行的账户中。 第二节 即期外汇交易 报价：美元标价法为主 基准单位是基准点，即汇率变动的最小单位 1基本点=万分之一(0.0001),日元1基本点为0.01 USD1=CHF 1.6610/80 USD1=JPY 120.10/90 GBP1=USD 1.4819/80 买入价/卖出价（针对银行） 即期外汇交易操作实例 ?? 某年6月15日中国银行广东省分行外汇资金部与 香港中银集团外汇中心的一笔通过路透社终端进 行的即期USD/JPY外汇交易的对话实例。 ?? 其中BCGD及GTCX分别为中国银行广东省分行 及香港中银外汇中心在路透社交易系统上的交易 代码。 USD1=JPY 120.10/90 GBP1=USD1.4819/80 1、银行向客户卖出日元、买入美元，汇率为多少？ 2、客户要求卖出美元、买入英镑的汇率为多少？某客户要求将100万美元兑换成英镑，按即期汇率能够得到多少英镑？ 选取汇率原则 – 银行贱买贵卖，客户贱卖贵买。 – 主动询价者贱卖贵买,被动报价者贱买贵卖。 – 每个汇率的左边数字是银行买入标准货币的价 格，右边是卖出价格。 – 直接标价法和间接标价法的外汇买入价和卖出 价恰好相反，银行买入外汇价格在右边，卖出 在左边。 基本汇率和交叉汇率 一般而言，一国总是首先挑选出具有代表性的某 一外国货币，计算本国货币与该外国货币的汇 率，由此形成的汇率即为基本汇率（中心汇率）。 在基本汇率的基础上，一国货币与其它外国货币 的汇率可根据基本汇率和国际金融市场上关键货 币与其它外国货币的汇率推算而出。此种汇率称 为交叉汇率或套算汇率。 例：USD1=CHF 1.6610/31 USD1=JPY 121.22/88 问题：某进出口公司要以瑞士法郎购买日元怎样计算？ 课堂练习： 1、某日某银行汇率报价如下： USD1=SGD5.4530/50，USD1=CAD1.8140/60， 那么该银行的新加坡元以加拿大元表示的卖出价是 多少？0.3326609206/0.3329055912 2、一客户委托银行买入100万新加坡元，卖出加拿大 元，汇率为：SGD/CAD=0.3010。在外汇市场开盘时USD/CAD=2.2330/2.2340， USD/SGD=7.1210/7.1250。SGD/CAD=0.3135438596 试问： 1）根据这时的汇率，能否达到客户的要求？ 2）如果USD/SGD汇率保持不变，那么USD/CAD汇率 变化到什么程度，可以达到客户的要求？2.144625 * * 一、外汇交易的概念： 二、外汇交易发生的原因： 三、外汇交易的基本规则： （一）交易货币： 外汇市场是全球性的市场，为了提高外汇市场的运作效率， 外汇交易所涉及的交易货币需要标准化。 1973年国际标准化组织技术委员会（International Organization for Standardization, ISO）制定了一项适用于贸易与银行使用的 货币代码：ISO—4217三字符货币代码。 每一种货币的标准代码由三个英文字母构成：前两个字母表示 该货币所属的国家或地区，第三个字母表示该货币的单位。 国家或地区 货币名称 ISO—4217 美国 美元US Dollar USD 欧盟 欧元Euro currency EUR 日本 日元Japanese Yen JPY 英国 英镑Pound Sterling GBP 瑞士 瑞士法郎Swiss Franc CHF 澳大利亚 澳元Australian Dollar AUD 加拿大 加元Canadian Dollar CAD 新西兰 新西兰元New Zealand Dollar NZD 中国 人民币Renminbi Yuan CNY 中国香港 港元Hong Kong Dollar HKD 中国澳门 澳门元Macao Pataca MOP 中国台湾 新台币new Taiwan Dollar TWD 新加坡 新加坡元Sing