各国金融体制比较考试重点.docVIP

一、金融体系的划分 金融体系的两种类型:一是以英美为代表的市场主导型金融体系，二是以法德日为代表的银行主导型金融体系。 金融体系的内容　 金融体系包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面 金融体制的构成要素:有：发展战略；组织形式；框架结构；业务分工；监督管理；构造方式；运行机制；运转环境。 英美德日法金融体制特征 1.美国银行体制有何特征？ 答：美国银行体制是以联邦储备体系为核心，以商业银行为主体，以私人和政府专业性信贷机构与其他各类非银行金融机构为两翼，再加上在美国的外国金融机构和国际金融机构而形成的一个庞大复杂的体系，它有以下几点特征：①双线多头的金融管理体制。②数量众多的商业银行。③迂回曲折的银行集中垄断。④咄咄逼人的美国银行全球化。 2.英国银行体制有何特征？ 答：（1）诞生最早，独立性较强的中央银行；（2）自然、直接、充分的银行集中垄断；（3）基础雄厚的国际化银行。 3.日本银行体制有何特征？ 答：（1）受政府鼓励的银行业集中垄断；（2）分工严密的专业化银行制度；（3）独特的金融业、企业和政府之间的“铁三角”关系。 4.德国银行体制有何特征？ 答：（1）以稳定货币为天职的中央银行制度；（2）实行全面的综合化银行制度；（3）特殊的紧密的银企关系。 5法国银行体制有何特征？ 答：(1)政府直接干预下的银行体制；（2）私有化过程中的国有商业银行；（3）独立性不足的法兰西银行； 三、金融体系两大模式的比较（英美vs德日） 在金融发展理论中金融中介（以银行为主）， 和金融市场（主要是指资本市场） 被称为金融体系的“两翼”。由于前者以英美两国最为典型， 后者以德日两国最为典型， 因而二者又被分别称为英美模式和德日模式。比较： 一、在提供金融服务上，市场主导型模式由于竞争性市场的存在而更有效率。 二、在公司治理方面， 在银行主导型模式下，由银行拥有对企业的控制权有利于建立长期稳定的银企联系，从而减少相互之间的信息不对称性， 减少监督成本， 而市场主导型模式可能造成短期主义倾向，不利于管理者进行长期决策。 三、在信息的生产和使用方面，市场能够节约并扩散有效决策所需的信息! 而且股权的分散化激励大量的 人去搜集企业信息和监督企业运作， 而在德日等国， 上市公司数量并不多， 而且信息披露的要求也不严，有关企业的公共信息较少， 银行在与企业的长期合作关系中拥有大量相关企业的私有信息， 因此，似乎市场主导型模式具有明显的信息优势， 而市场主导型模式不可避免地存在“搭便车”现象， 势必出现在信息上投资不足的问题。相反， 在银行主导型模式下,银行作为企业的大股东和最大债权人， 可能在搜集信息和监督企业上有更大的动力，并能有效内化这样做的固定成本。 四、在风险管理方面， 由于投资者持有风险较大的股票和债券而被暴露在市场风险之下， 即由市场信息和投资者理念所引致的资产价值的波动。 相反， 银行主导型模式通过跨期平滑能够消除风险， 由此为投资者提供了保险， 即银行通过将大量具有不确定性的短期流动性需求的投资者集中起来。 根据大数 法则来提供流动性， 同时享受长期投资带来的高收益。 美国金融体制改革（内容、评价、作用）p21、、、、？ 内容：1、自由银行制度的终结 2、单一州原则和单一银行制度的瓦解 3、布雷顿森林体系的崩溃 如何看待混业经营、分业经营（P74--75) 混业经营--又称综合化银行制度，指对银行业务性质、经营范围不加以限制的银行业务制度 混业经营的优缺点：优点： 1、可以满足金融机构追求利润最大化的要求，在传统银行业务利润较低时，金融机构可以转向其他相关行业，尤其是相近的投资银行业务。 2、金融机构可以通过实行多元化经营，实现分散风险、多渠道获利的目的，有利于促使金融机构进行金融创新，获取超额利润 3、金融机构可以结合传统商业银行和投资银行业务进行金融创新，获取新的生机与活力，取得最大金营利润 缺点： 银行有可能违背存款人意愿从事高风险活动 银行有可能利用资金优势操纵股市，造成证券市场的不平等 银行经营风险加大，由于银行涉及股市，一旦股市有波动，银行资金安全受到挑战，银行经营安全受到威胁，有可能造成整个信用系统的混乱 分业经营 分业经营就是指对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。 优点： 有利于集中资金，重点运用于特定领域或行业 有利于一国经济结构的调整与改革 有利于经济的稳步发展 有利于宏观经济的控制和调节 有利于政府的监督与管理，易于达到干预经济的目的 缺点： 不利于专业银行自身的扩张，最终将导致专业银行竞争能力的丧失 专业化银行调度资金的能力受到限制只能从某一行业调动资金，难以满足日益扩大的工商企业发展规模的要求 专业化银行制度造成的银行林立的局面不利于金融