IPO项目中国有股转持实务.ppt

————————————————————————— ————————————————————————————————— ————————————————————————————————— —————————————————————————— —————————————————————————— 二、转持股份的计算方法及转持方式—————————————————————————— 三、转持政策实施后IPO公司的国有股转持程序（一）—————————————————————————— 三、转持政策实施后IPO公司的国有股转持程序（二）—————————————————————————— _______________________________________ —————————————————————————— 第四章 国有创投机构转持义务的豁免—————————————————————————— 申请豁免的国有创投引导基金应为按照《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见的》规定，规范设立并运作的国有创业投资引导基金。 性质：政府设立按市场化运作的政策性基金 设立形式：独立事业法人的形式设立，由政府有关部门任命或派出人员组成的理事会行使决策管理职责。 资金来源：1、财政性专项资金；2、引导基金的收益；3、资金存放银行或购买国债的利息收益；4、个人、企业或社会机构无偿捐赠的资金。 扶持对象：按照《创业投资企业管理暂行办法》规定程序备案的在中国境内设立的各类创业投资企业。引导基金本身不直接人事创投资业务。 三、申请豁免的国有创业投资引导资金的资质条件 ————————————————————————— * * * * * * 我 IPO项目中关于国有股转持业务操作实务 孙 凯 二O一二年六月 目　录 第一章 国有股转持的含义及政策演变 第二章 国有股转持的审批部门及相关制度规定 第三章 IPO项目中国有股转持业务的律师操作实务 第四章　国有创投机构转持义务的豁免 第一章 国有股转持的含义及政策演变 ——————————————————————————————————— 国有股转持的政策依据 国有股转持的含义 国有股转持政策演变过程 第一章 国有股转持的含义及政策演变 ————————————————————————— 1 、国有股转持的政策依据 财政部、国资委、证监会、全国社会保障基金理事会于2009年6月联合发布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94号，简称《实施办法》） 2、国有股转持的含义 《实施办法》第五条。国有股转持是指股份有限公司首次公开发行股票并上市时，按实际发行股份数量的10%，将上市公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。 ——————————————————————————————————— 时间 政策动态 2009年06月19日 四部委联全发布《境内证券转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（94号文） 2005年04月29日 股权分置改革试点工作启动 2004年01月31日 国务院发布《国九条》，承认中国股市存在股权分置问题 2002年06月24日 国务院发出通知，停止通过国内证券市场减持国有股。 2001年10月22日 证监会宣布暂停在新股首发和增发中执行国有股减持政策 2001年06月12日 国务院发布《减持国有股筹集社会保障基金管理暂行办法》 1999年12月02日 证监会选定两家试点上市公司为中国嘉陵和黔轮胎。 1999年10月27日 国有股减持将通过配售方式实现。 3、国有股转持政策的演变过程-国有股转持大事记 第二章 国有股转持的审批部门和制度规定 ——————————————————————————————————— 国有股转持的审批原则 国有股转持的审批部门 国有股转持的相关制度规定 第二章 国有股转持的审批部门和制度规定 ————————————————————————— 国有股转持的 审批原则 国家所有，分级管理 两级审批：（央企：国务院国资管理部门；地方企业：省级（计划单列市）以上人民政府国资管理部门） 国有资产监督管理委员会 财政部门（金融类企业） 审批权限：省级（含计划单列市）以上 国有股转持的 审批部门 财政部《财政部关于股份有限公司国有股权管理工作有关问题的通知》（财管字［2000］200号） 国资委《上市公司国有股东标识管理暂行规定》（国资发产权［2007］108号文） 国资委《关于施行〈上市公司国有股东标识管理暂行规定〉有关问题的函》（国资厅产权［2