国际金融第章外汇与汇率.pptVIP

国际金融 思考： 国际金融的含义？ 日常生活中的金融？ 国际金融之谜 在美国和墨西哥边境住着一个村民。该村民拥有1美元现金。 第一天早晨他在美国境内的酒店里用10美分买一杯酒。喝完这杯酒他只剩下0.9美元。晚上他越过界，然后花0.3比索买一杯酒。 第二天早晨他再回到美国，然后重复前一天的行动。 这样，在他只拥有1美元财产的情况下，他可以经久不息地每天享用两杯酒，且能保持1美元财产不变。（忽略过境成本）那么，是谁为他支付每天的酒钱呢?  墨西哥：l美元=3墨酉哥比索 美国： 1美元＝2.4墨西哥比索 第一章 外汇与汇率 第一章 外汇与汇率 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2010年3月2日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币6.8268元，1欧元对人民币9.2428元，100日元对人民币为7.6486元，1港元对人民币0.87919元, 1英镑对人民币10.2067元。 课前思考： 1.如果你手中持有500万美元的现钞，是否可以直接从事国际贸易活动？ 2.持有美国国债或微软公司股票是否可视为外汇呢？ 第一节 外汇与汇率 ★一、外汇概述 (Foreign Exchange) 1、外汇的含义 从动态(Dynamic)和静态(Static)两个不同的角度理解外汇的含义。 动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程，即国际汇兑。 静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。静态的外汇又有广义和狭义之分。 广义的外汇：外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，它们是：⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位资产。⑸其他外汇资产。 ―《中华人民共和国外汇管理条例》第三条 狭义的外汇：外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。 ★ 2、外汇的特征 一种外币成为外汇的三个前提条件： (1)自由兑换性； ⑵可接受性； ⑶可偿性。 3、外汇的分类（P6） 4、外汇的功能（P6） 二、汇率及其分类 ★（一）汇率及其标价法 外汇汇率(Foreign Exchange Rate)又称外汇汇价，是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即两种不同货币之间的折算比率。 标价法中的基准货币和标价货币 人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币（Based Currency）或被报价货币（Reference Currency），把数量变化的货币叫做报价货币或标价货币（Quoted Currency）。 1．直接标价法(Direct Quotation) 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示其汇率，即“外币固定本币变”。 例：香港市场 $1=HKD7.7920/25 2．间接标价法(Indirect Quotation) 间接标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率，即“本币固定外币变”。 例：纽约市场 $１＝SF1.8170/80 在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币；在间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币。 在直接标价法下，以一定单位外币折算的本国货币越多，说明本国货币的币值越低，而外国货币的币值越高。反之则本国货币币值越高，而外国货币币值越低。同理，以一定单位外币折算的本国货币增多，说明外币汇率上涨，即外国货币币值上升，或本国货币币值下降。反之则外国货币币值下降，或本国货币币值上升。在间接标价法下，此种关系正好与直接标价法下之情形相反。 （二）汇率的种类 1. 按银行买卖外汇的价格不同，分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率 买入汇率（Buying Rate），也称买入价（the Bid Rate），即银行从同业或客户处买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率（Selling Rate），也称卖出价（the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和银行卖出价的算术平均数，即两者之和