总经理的财务管理讲义.ppt

总经理的财务管理 2011年1月 引言 “管理人员对会计知识的把持和尊重、对正现金流以及公司预算的控制，是最基本的元素。” 李嘉诚 提纲 财务管理与企业目标 经营者应具备的理财观念 主要财务报表解读 第一部分 财务管理与企业目标 什么是财务管理？ 一般定义： 有关资金的获取与有效使用 筹资 投资 运营资金管理 …… 包括：成本、效率、效益、风险 什么是财务管理？ 大财务定义：关于资产资本的效率、效益和风险的管理工作 会计工作 资产管理 财务预算与分析 内部控制与风险管理 税务管理 财务信息管理 财务管理的环境 法律环境 企业组织法律规范 税务法律规范 财务法律规范 会计法律规范 证券法律规范 金融市场环境 投资、筹资场所 经济环境 经济发展状况 通货膨胀 利率波动 经济政策 竞争 财务管理目标 企业价值最大化 企业价值影响因素 时间价值： 风险价值：风险及其管理水平 投资报酬率： 投资项目 资本结构 企业价值实现手段 效率 效益 风险 企业目标 长期生存 持续发展 稳定获利 企业目标与财务管理 经营与财务的关系 常见问题与矛盾 财务是监督者？上边派来的？ 财务部门不支持经营：灵活性不够 财务部门死板 票据规范问题 赊欠手续问题 经营与财务的关系 矛盾的统一 经营与财务均是企业的有机组成 职能不同，目标一致 集团快速稳健发展的两大法宝 内部审计 财务管理 经营与财务的关系 无经营业务及其发展，企业不能生存 无规范管理，其行不远 车行天下与交通法规 油门与刹车 开源与节流 经营与财务的关系 业务开拓剽悍 财务管理保守 ?企业发展又快又稳 财务管理对CEO的价值 信息系统 预警系统 价值守护 价值创造 第二部分 管理者应具备的理财观念 管理者应具备的理财观念 资金时间价值观念 成本效益观念 风险管理观念 依法纳税观念 创新与规范并重 利润与现金流 资金时间价值观念 今天的1元≠将来的1元 早收晚付 经营业务检讨 资金沉淀 原料库存 预付账款 应收账款 应付账款 预收账款 成本效益观念 从效益(产出)角度分析成本(投入)的必要性、合理性 供产销、人财物的成本效益分析 成本是否越低越好？ 有效经营 经营业务检讨 销售半径 负边贡产品/客户 销售渠道 技改、扩能项目 风险管理观念 风险的含义 未来可能结果的不确定性或损失 风险具有普遍性、客观性、损失性、不确定性 风险的来源 信息不对称：决策者不能全面及时掌握真实的信息 未来不确定：决策者不能完全控制事物未来发展走向 风险管理的意义 降低决策错误机率 避免可能的损失 提高企业价值 风险管理观念 临事以惧，好谋以成 风险管理观念 风险的类别 行业风险 市场风险 信用风险 财务风险 经营风险 法律风险：如环保、税收 风险管理观念 风险管理的原则 事前管理：对风险的预见及应对 防消结合，预防为主 防火vs救火 新业务、新项目风险管理前置 案例：某公司养殖业务 风险管理观念 风险管理的原则 根据特定目标管理风险，风险与价值权衡 回避风险 转移风险 降低风险 接受风险 风险管理观念 风险管理的原则 风险管理人人有责 供产销全流程 人财物全方位 案例：税务风险产生于合同签订之时 风险与收益匹配 经营业务检讨：赊欠策略的效益分析 风险管理观念 风险管理是各层级公司经营管理体系的有机组成 风险管理事关公司生存、发展 风险管理事关包括公司总经理在内的经营管理团队切身利益 关于假账问题探讨 问题分析 谁要假账？ 谁做假账？ 为什么做假账？ 假账有风险 数据合理性分析检查：某公司原料耗用单价异常 线路检查 内部年度审计 外部机构审计检查 触“雷”得不偿失 关于假账问题探讨 假账就像“七伤拳” 不诚信商业行为的成本 显性成本 隐性成本 声誉受损、销售下降 员工的“劣币淘汰良币”?企业监督成本上升，效益下降 监管增加?员工不信任感上升?工作效率下降 错误信息误导经营决策 依法纳税观念 世界上有两件事不可避免 税务监管日趋严厉 集团“正向、阳光、规范”理念 事关职业经理人 声誉 职业风险 职业生涯 依法纳税观念 事前筹划 税收及风险产生于合同签定之时 经济业务的纳税筹划意识 事中规范 手续完善 票据合规 创新与规范并重 规范的必要性：有规矩得以成方圆 为创新保驾护航 财务管理评估创新是否有商业价值 某公司养殖业务案例 并入上市公司，外部规范管理要求更高 企业内部控制规范是上市公司的必修课 整合期间的整改问题启示 当前集团资产体量下，安全与速度的权