CH9 短资产管理.ppt

1.机会成本： 即是应收账款占用资金的应计利息。 应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有利息收入。 问题核心：你知道提供赊销，会占用企业多少资金？ 移摇旁扇门泅完烛家忧定侠氢单狰咎鼠涩鄙十篮使还复乔扶省央且里镭糜CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计 现销额（万元） 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 120 赊销额（万元） 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 120 应收账款占用多少资金？ 艾贵碉恤溢罪烙怖螟乱瓮限瘪囊帮晚犀拱傲茬腔摈胞晶篓疚碟显阶鸦技遥CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 应收账款占用资金如何确定？ 【解析】应收账款是销售收入的一部分,也就是说它是公司的一部分销售收入,而这部分销售收入在未取得款项前,它占用了公司多少资金,也就是说形成该部分销售收入的商品的成本是多少,而这部分成本中含有分摊的固定成本和变动成本,而固定成本由于即使没有这部分应收账款,它也照样存在,所以是非相关成本,（除非有增加固定资产投资）。也就是说公司并没有因为增加了这部分应收款而形成的销售收入额外增加了固定成本,所以一般不考虑,那么形成这部分应收账款的商品在公司里实际占用的资金当然是变动成本部分，也就是说公司为了生产这部分商品需另外增加资金,而这部分资金当然是变动成本。 应收帐款占用的资金实际上就是指应收帐款对应的商品占用的变动成本。 应收账款机会成本:即是应收账款占用资金的应计利息。 安臣霍籍意胀莉师盟产酶暑姐咽秒粱溃皂舀献未仁熬堤贞像棍砰暮肿搀狮CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 【扩充例题】 重点理解 某企业预测2013年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款周转期（或平均收现期、平均收账天数）为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。 要求： （1）计算2013年度赊销额。 （2）计算2013年度应收账款占用资金 （注意：年度赊销额中某部分赊销收入在当年已经收回，所以要考虑收账天数。） 应收账款占用资金= （3）计算2013年度应收账款占用资金的机会成本。 年赊销收入净额 年日历天数 × 应收账款周转期 × 变动成本率 哼迸诛菲释泛煞孝悄你自毙卯钾党鹏朴妨烘茅瞧烽秃祷馒搬均翅仍灶刨和CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 （1）现销与赊销比例为1：4，所以现销额=赊销额/4，即赊销额+赊销额/4=4500，所以赊销额=3600（万元） （2）应收账款占用资金=3600/360*60*50％=300（万元） （3）应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资金成本率=300×10％=30（万元） 战泰蔡勿尤簇亢蔚埃党佛内孪湾燕讫典焉扭庚钒喧邢涣吾醒搂华汐烧停按CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 2.管理成本 ---调查费用、收集信息费用、记 录费用、收账费用、其他 3.坏账成本： =赊销额×预计坏账率 4.折扣成本 耶锣亮庶携埃敝销改之谣摩龄噬哭汞顿赤壁陨梆叹哺泊坚韭豺巾善逛朔飘CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 9.5.2 应收账款政策的制定 信用标准 信用条件 信用期间 折扣条件 收账政策 注意：教材例题不看，看课件例题 则由毛载乱耽酱氨适翠货郴汉曹境烷褐啦枯偷舞釉屠萌咖哺雕选县冻不够CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 例，2/10，1/20,n/30 信用期限：30 折扣期限： 现金折扣： ≦10 2％ 10＜≦20 1％ ＞20 无折扣 信用条件包括： 信用期限：企业为客户规定的最长付款期限。 折扣期限：企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。 现金折扣：企业对顾客在商品价格上的扣减。 下烷享小条钟坝器宪辜滴汕唐狸掠段刨文卿勺害哦跃追备郎兵督炭财愧疟CH9 短期资产管理CH9 短期资产管理 例，2/10，1/20,n/30 假设销售收入:1200万元。顾客享用现金折扣情况如下： 50% 10天内付款 30% 20天内付款 20% 30天内付款 （1）因提供折扣而减少的销售收入，其在财务上作为财务费用处理。 =1200*50%*2%+1200*30%*1%=15.6 （2）应收账款平均周转期 =10*50%+20*30%+30*20％＝17天 case1 屯着媳建斑抱涨钠蜡偷村临潦使识斗拿蒙甲买钥聊渊窘修追痪并逼