第四讲所有和产权.ppt

组织经济学 所有权的经济学分析 所有权激励 产权经济分析和有效的产权制度 科斯定理的再探讨 资产所有权安排问题 复杂资产所有权 问题的提出 产权是交易的前提 产权对人们的行为和经济效率会产生怎样的影响 产权理论的基础 不完全合同理论 合同理论的基本假设 新古典经济学的基本假设 完全理性的经济人，自利行为，人们关心自身利益并且诚实可信，此时人们会信守承诺、正确理解信息和遵守规则 完全信息 合同理论的基本假设 有限理性 行为假定 机会主义：人们可能采取各种手段，如撒谎、背信弃义、更复杂的非诚实手段等攫取自己的利益 信息不对称 合同理论的基本假设（续） 不完全合同 实际签约所遇到的问题 有限理性 私人信息 不完全合同 合同总有遗漏和缺口，总有模棱两可和歧义之处，总是需要不断协商和修正，这种合同称为不完全合同 人们在约束条件下，只能尽可能签订最符合各方利益的合同 合同不完全的影响 不能完全控制自利行为和彻底解决激励问题 妨碍协议的达成，产生低效率的结果 权利的概念 权利 就是人在相应的社会关系中应该得到的价值回报 经济权利 个体直接消费或通过交换间接消费某一资产或服务的能力 法律权利 对资产的索取权，由国家以特定个体或机构的财产进行界定 经济权利 Vs 法律权利 经济权利可以在法律权利缺位的情况下存在 法律权利会强化经济权利 所有权的经济学分析 剩余控制权 对于没有被法律明确界定或者没有通过合同指派给他人的有关财产使用的决定权。 剩余收益权 对扣除所有签约要素的报酬之后剩余利益的占有权。 是一种特殊的剩余控制权 不可能签订能规定所有控制权和收益权的合同 将没有通过合同分配的控制权和收益权赋予某个人，可以避免对每一个意外事件进行谈判和达成协议，具有巨大的成本优势。 所有权的概念 在合同没有规定的地方实施剩余控制权，和在合同履行之后取得剩余收益的权利 所有权激励 所有权激励 剩余控制权和剩余收益权的匹配 两权匹配的制度设计 股票期权制度 中国农村的联产承包责任制，土地长期承包模式 两权不匹配的制度设计 国有企业 外部性 汽车所有者和租车人面临的激励问题 租车人，拥有剩余控制权，但不是剩余索取者 汽车的所有者，既拥有剩余控制权，又获得剩余收益。 一般性结论 如果绩效度量不完善，没有获得剩余收益的使用者，不可能以价值最大化的水平关心和维护其价值，也不可能增加它的价值。 所有权激励（续） 阿尔钦和德姆塞茨的“古典企业”理论 为什么需要合作生产？ 利用专业化分工的优势和规模经济的好处，合作生产的产出通常会大于分别生产的产出之和再加上组织约束合作生产成员的成本。 团队生产存在的问题 产出是团队的联合产品，任何个人对产出的贡献很难界定。 团队成员将有偷懒，搭别人便车的激励 如何解决偷懒的激励？ 团队内形成一种可监控的结构，使某些人的职能专业化，从事监控其它要素所有者的工作 有权驱逐表现不佳的成员，用新成员代替他们 谁来监控监督者? 将剩余索取权赋予监督者，以此来激励监督者 所有权激励（续） 谁有资格充当监控者 一般是实物资产的投资者 因为他们将实物资产交给企业，可以使其他生产要素相信，即使出现亏损，他们也有能力支付承诺的报酬。 劳动者提供人力资本，人力资本的所有权无法转移，所以不具有承诺价值 “古典企业”理论成立的前提 只有产权可交易时，这种组织形式才会出现 产权交易使得存在将剩余控制权和剩余收益权赋予最适合做老板的可能性 所有权的法律含义 拿破仑法典 所有权是对物品具有绝对地使用、收益及处分的权利。 德国民法 物的所有人，在不违反法律或第三人权利的范围内，可以自由地处分其物，并可以排除他人对物的一切干涉。 我国 民法通则 财产所有权是指所有人依法对自己的财产享有占用、使用、收益和处分的权利 所有权概念的局限 马克思关于所有权范畴的定义 财产所有者对于财产具有排他性的独占权。 所有权的本质特征 独占性 所有权概念的局限 对于一项财产的所有权要么全部，要么没有，不存在所有权的中间形态。 适合于简单资产，简单资产的所有权比较清楚；复杂资产的所有权比较模糊。 所有权的经济学分析（续） 商品所有权的分割 在交换范围日益扩大的市场经济中，如果商品的所有者只转让部分属性而保留其余部分，可能会提高效率 转让部分属性会导致所有权的分割：两个或两个以上个人拥有同一商品的不同属性。 存在所有权的中间形态 当多人对同一财产的不同属性拥有所有权 为了避免不同属性所有者之间相互“揩油”，所有者之间就要受到一定的约束，需要专门做出排他性规定，对所有者的行为施加限制。 当所有权相互影响时，权利不仅意味着权力和利益，也是一种责任，责任界定了所有权的边界。 需要引入“产权”，所有权概念降低到次要地位 产权（Property Rights）的概念 经济学家关于产权的概念