第十章营运资金管理汇编.ppt

存货陆续供应和使用 ０ 送货期 送货期 存量 时间 Ｅ Ｅ 基本模型的扩展 　　　设每批订货数量为Ｑ．由于每日送货量为Ｐ，故该批货全部送达所需日数为Ｑ／Ｐ，称之为送货期． 　　　因为每日耗用量为d, 故送货期内的全部耗用量为： 　　则最高库存量为： 　　则平均存货为：　　 所以： 　　经济批量总成本 例：某零件年需用量（Ｄ）为３６００件，每日送货量（Ｐ）为３０件，每日耗用量（d)为10 件,单价(U)为１０元，一次订货成本（Ｋ）为２５元．单位储存变动成本为２元，求经济批量，存货总成本及订货次数与时间． 一般情况下.企业的存货不能做到随时补充,因此不能等存货用光再去订货,而需要在没有用完时提前订货。 　　再订货点（Ｒ）：企业再次发出订货单是，尚存的库存量． 保险储备R=交货时间× 平均日需求+保险储备 经验法：与此有关的总成本为TC(S、B),缺货成本为CS ,保险储备成本为CB,则：TC(S、B)= CS+ CB,设单位缺货成本为KU，一次订货缺货量为S,年订货次数为N，保险储备量为B,单位存货成本为KC,则：TC(S、B)= KU·S·N+B·K 不连续概率法： 例、假定某存货的年需要量D=3600件，单位储存成本KC=2元，单位缺货成本KU=4元，交货时间L=10天；已经计算出经济批量Q*=300件。每年订货次数N=12次。交货期内的存货需要量及其概率分布如下表： 需要量（10×d) 70 80 90 100 110 120 130 概率（p) 0.01 0.04 0.20 0.50 0.20 0.04 0.01 例：某企业全年需用A零件1500个，每件每年储存成本0.5元，每次订货费用81.67元，供应商规定:每次订货量达到750个时，可获2%的价格优惠，不足750个时单价为50元。 存货的归口分级控制 对存货资金实行统一管理 实行资金的归口管理 实行资金的分级管理 步骤 计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额； 计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格； 根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来； 对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。 ABC分类管理法 材料品种 （用编号代替） 占用资金数额（元） 类别 各类存货品种数量（种） 占存货品种总数的比重（%） 各类存货占用资金数量（元） 占存货总资金的比重（%） 1 200000 A 3 20% 400000 80% 2 100000 3 100000 4 20000 B 5 33% 80000 16% 5 20000 6 15000 7 15000 8 10000 9 8000 C 7 47% 20000 4% 10 5000 11 3000 12 2000 13 1000 14 800 15 200 合计 500000 - 15 100% 500000 100% 恒远公司有15种材料，共占用资金500 000元，按占用资 金多少顺序排列后，根据上述原则划分成A、B、C三类，详见表： （一）流动资产和流动负债分析流动资产可分临时性流动资产和永久性流动资产流动负债可分临时性负债和自发性负债 （二）流动资产和流动负债的配合配合型筹资政策激进型筹资政策稳健型筹资政策 权益资本+长期负债+自发性负债 临时性负债 临时性流动资产 永久性流动资产 固定资产 时间 0 金额 配合型筹资政策 权益资本+长期负债+自发性负债 临时性负债 临时性流动资产 永久性流动资产 固定资产 时间 0 金额 激进型筹资政策 权益资本+长期负债+自发性负债 临时性负债 临时性流动资产 永久性流动资产 固定资产 时间 0 金额 稳健型筹资政策 营运资金=流动资产—流动负债 （一）短期负债筹资的特点 1、筹资速度快，容易取得。 2、筹资富有弹性 3、筹资成本低 4、筹资的风险高 （二）短期负债筹资的主要形式 商业信用 短期借款商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。（1）应付账款是企业购买货物暂未付款而欠对方的款项，卖方利用这种方式促销，而买方则等于向卖方借用资金购进商品，可以满足短期资金需要。放弃现金折扣成本=折扣百分比÷（1-折扣百分比）×360÷（信用期-折扣期） （2）应付票据应付票据是企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权债务关系的票据。分银行承兑汇票和商业承兑汇票。应付票据可以带息，也可以带息，应付票据的利率一般比银行借款的利率低，且不用保持相应的补偿余额和支付协议费，所以应付票据的筹资成本低于银行借款成本。但是应付票据到期必须归还，如