理财规划方案13.docVIP

“2007江西十佳理财之星”评比 参赛理财方案 十三号 二○○七年八月 【客户资料及理财需求】 刘先生家庭基本情况 刘先生，现年45岁，某上市公司高层管理人员，妻子方女士，现年41岁，政府机关干部。刘先生夫妇双方父母均健在，每月均需刘先生夫妇支付1000元生活费。刘先生夫妇膝下一子，在复旦大学读大学一年级。刘家现有住房两套，一套在南昌市市中心，约130平米，2000年30万全额付清，现约50万元。另一套在市郊某在建楼盘，约270平米，2006年购置，2007年12月交房，总价165万元，首付50万，分15年按揭。最近新购18万轿车一辆。刘先生年收入25万元，方女士年收入3.5万元。家中现有流动资产30万元，其中2006年12月，以每股4元价格买入中国银行2万股，3年期定期存款10万元（2007年10月到期），其余为活期存款。刘家购车前每月日常生活开支（包括儿子日常费用）5000元。 刘先生理财需求 目前刘先生在理财方面有如下思考，一是想为家庭成员（包括双方父母）保险作些安排，二是夫妻退休后不希望因工作变化而降低消费水平，三是对投资作些规划，能有超过10％的年收益就好。理财规划师若有其他合适的建议也可考虑，刘先生风险偏好中等。请为刘先生家里制定一份理财规划方案。 【理财分析】 一、家庭财务数据 从刘先生提供的家庭情况，可以整理出其家庭资产负债及收入构成等基础数据，结合其财务情况，将对刘先生家庭财务情况有个总体分析。 1、家庭资产负债表 单位：万元 资产 金额 负债 金额 现金及活期存款 12 信用卡贷款余额 0 预付保险费 0 消费贷款余额 0 定期存款 10 汽车贷款余额 0 债券 0 房屋贷款余额 115 债券基金 0 其他 0 股票及股票基金 11.54 汽车及家电 18 房地产投资 165 自用房地产 50 其他 0 0 资产总计 266.52 负债总计 115 净值 151.52 2、家庭月度收支表 单位：万元 收入 金额 支出 金额 本人收入 2.08 房屋支出 0.98 其他家人收入 0.29 生活基本开销 0.70 其他 其他 合计 2.38 合计 1.68 每月节余（收入-支出） 　0.70 3、家庭年度收支表 单位：万元 收入 金额 支出 金额 年终奖 保险费 债券利息和股票分红 0.08 教育费 证券买卖差价 其他 其他 0.972 合计 1.052 合计 注：中国银行（代码：601988）本年按照4%进行分红。其他收入为定期存款利息收入。 4、家庭保险状况表 本人投保情况 无投保 家人投保情况 无投保 二、家庭财务状况分析 1、刘先生家庭属于收入比较高的家庭，年收入总额在29万元左右，其中主要为工资性收入。支出结构比较简单，主要为房屋按揭款支出（按照刘先生提供的情况看，按揭贷款总额为115万元，假设按照等额本息法，15年的按揭贷款，每月还款额为9779元），以及家庭开销7000元，其中日常开销5000元（包括儿子日常费用），双方父母每月生活费计2000元。因此，参照刘先生的家庭收入结构，每月工资性收入预计在23800元左右，在当前的财务状况下，每月节余金额约为7000元。如果购买车辆后的养路费等相关交通费用由自己承担，则节余水平将更低。 2、刘先生的资产构成中生息资产主要为银行存款以及股票投资，总共30万元，占比为11.4%，具有一定的投资概念，其余房产及汽车都为自用无法产生收益，导致整体资产收益水平较低，其10万元的三年定期存款今年到期后利息仅为9720元（100000*0.0324*3），收益率仅为3.24%，如果考虑通货膨胀率，收益为负数。其投资的股票中国银行（601988）初始投资价格为4元，当前市场价5.76元（8月17日收市价格），投资回报率44%，收益率较为理想但股票投资结构单一，存在风险。需要调整投资结构改善资产收益水平，并降低风险。 3、在流动性资产方面，活期存款与家庭月度支出比例为7.14，处于相对合理水平但还有适度压缩空间，以减少活期流动资金，提高资金收益水平。 4、在家庭保障方面，刘先生家庭尚未对此做任何投入，以工资性收入作为收入主要来源的家庭，显然不进行保险计划必然面临退休后生活质量下降的问题，因此这也符合刘先生提出的保险投资计划。 5、值得一提的是，刘先生儿子尚在读大学一年级，每年还面临一定数额的学杂费，以及未来深造的费用，因此有必要考虑