第十二章营运资本投资决策汇编.ppt

TIC = C（Q/2）+ F（D/Q）= (0.2)(200)(500/2)+1 ,000(5,000/500)= 40(250) + 1,000(10)= 10,000 + 10,000= $20,000 TIC？If Q EOQ, 储存成本下降，订货成本增加. If Q EOQ, 储存成本增加，订货成本下降.EOQ小结 思考题 你能推导出TIC的公式吗？ 你能推导出每年最佳订货次数的公式吗？ 你能推导出每年最佳订货周期的公式吗？ 你能推导出经济订货量占用资金的公式吗？ 最佳订货次数 最佳订货周期 经济订货量占用资金 例题： 某零件，年需求量3600件，单价10元，一次定货成本25元，单位年储存成本2元，每日送货量30件，每日耗用量10件，求EOQ，TIC？ 四、基本模型的扩展 订货提前期问题 存货陆续供应和使用问题 购货折扣条件下的存货决策 保险储备问题 存货控制系统 订货提前期问题 为预留出交货时间，公司需要在存货达到某个关键点之前发出订单。 再订货点是公司实际发出存货订单的时间。再订货点=交货时间×每日平均需用量R=L ? d 接前例，企业订货日至到货期的时间为10天，每日存货需要量为10千克，则： 即企业在尚存100千克存货时，就应当再次订货，等到下批订货到达时（再次发出订货单10天后），原有库存刚好用完。 交货时间 交货时间 再订货点 时间 安全存货 安全存货——当需求量增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断，为防止由此造成的损失，就需要多准备一些存货已备应急之需。 只有当存货使用过量或送货延迟时才动用。 存货安全存货 最低存货水平 时间采用安全存货时，公司当存货达到最低点时重新订货 安全存货+再订货点 存货安全存货 时间 最低存货水平 再订货点 交货时间 交货时间 公司在预期的需求到来之前订货并且保持一定的安全存货，以防备需求和交货时间的出乎意料的波动 存货陆续供应和使用问题 每日送货量m，每日耗用量n； 送货期耗用量：（Q/m）?n； 最高存货量：Q-（Q/m） ?n平均存货量： 1/2· [Q-（Q/m）?n]=（Q/2） ? （1-n/m） 价格折扣 不同的订货批量，价格是不同的，一次订货量越大，享受的商业折扣越高。 总成本=订货成本+储存成本+购置成本 步骤： 确定无商业折扣时的经济批量和总成本 加进不同批量的进货成本差异因素 比较不同批量下的相关总成本，找出总成本最低的订货批量 例： 某企业A零件需要量为720件，单价为100元，每次订货成本50元，单位年储存成本20元，销售政策为：一次订货量100件以内无优惠，100~200件优惠1.5%，200件以上为2%。请选择企业的最佳订货量。 没有价格优惠的最佳订货批量： 60件相关总成本：720×100+720÷60×50+60÷2×20 =73200（元） 100件相关总成本： 720×100×(1-1.5%)+720÷100× ×50+100÷2×20=72280（元） 200件相关总成本： 720×100×(1-2%)+720÷200× ×50+200÷2×20=72740（元） 通过比较，订100件为最佳，总成本最低。 四、信用政策的确定 信用标准 信用条件 收账政策 （一）信用标准 指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件，包括5C系统： Character（品质） ——顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性 Capacity（能力） ——顾客的偿债能力，取决于客户的资产，特别是流动资产的数量、质量及其与流动负债的比例关系 Capital（资本） ——顾客的财务实力和财务状况，是顾客偿付债务的最终保证 Collateral（抵押品） ——能被用作抵押的资产，一般选用具有较高市场变现能力的抵押品 Conditions（条件） ——可能影响顾客付款能力的经济环境及客户是否具有较强的应变能力 信用申请人分析 信息取得 财务报表 信用评级和报告（DB Rating Key） 向银行审查 商业交往审查 公司的自身经验 信用分析 成本收益分析 非财务指标分析 信用决策和信用限额 （二）信用条件——企业要求客户支付赊销款项的条件 信用期限 ——企业为客户规定的最长付款时间 折扣期限 ——为客户规定的可享受现金折扣的付款时间 现金折扣 ——客户提前付款时给予的优惠 表示方式： 2/10，n/40 表示含义： 客户在发票开出后10天内付款，可享受2%的现金折扣，若不想取得折扣优惠，则必须在40天内付清款项。 信用期限：40天 折扣期限：10天 现金折扣率：2% 信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。 先计算放宽信用期得到的收益，然后计算增加的成本，最后根据两者比较的结