投资银行复习题参考答案..docVIP

选择题 1.投资银行的本源业务是（ 证券承销业务 ） 2.金融危机爆发后，被美联储批准转为银行控股公司的投资银行有（高盛 摩根士丹利） 3.证券发行管理的基本原则包括（ 公开原则 公平原则 公正原则 ） 4.公正原则要求做到（反欺诈 反操纵 反内幕交易） 5.作为股份有限公司首次公开发行股票的条件之一，公司应自成立后持续经营时间在（3年以上）以上。 6.作为再次发行股票的条件之一：前次募集资金投资项目的完工进度不低于（ 70% ） 7.在我国综合类证券公司的设立要求注册资本最低限额为人民币（ 5亿）元。 8.招股说明书的有效期为（3个月） 9.承销定价是以（市盈率 ）为基础来进行的。 10.我国股票发行定价方式为（ 询价定价方式 ） 11.投资银行的主要作用包括（资金的中介.资金的运作 市场的构建 信息的中介） 12（混合公司制）是投资银行的组织形式中最为普遍的。 13.证券公司在自营业务中由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受损的风险，称为（ 经营风险） 14.我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：自营股票规模不得超过净资本的（100%） 15. 我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的（ 30%） 16.生产和经营彼此没有关联的企业之间的并购行为，称为（混合并购） 17.美国风险投资机构的主要形式是（有限合伙制） 18.在美国风险资本的资金来源中占第一位的是（养老基金） 19.风险投资退出的最佳渠道是（公开发行上市） 20.在美国风险投资的退出方式中占第一位的是（出售） 名词解释 资产证券化：将缺乏流动性的资产转换为在金融市场可以出售的证券的行为。 内幕交易：指内幕人员和一不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息进行买卖证券或者向他人提供出买卖证券建议的行为。 证券发行登记制：又称注册制、注册登记制。证券发行人在准备发行证券时，必须将依法公开的各种资料完全、准确的向政府的证券主管机关呈报并申请注册 证券经纪商：接受客户委托、代理客户买卖并按交易情况依法获取佣金的中间商人。以代理人身份从事证券交易，与其委托人的关系是委托代理关系。 信用经济业务：指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为。 证券自营业务：指证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以自己的名义买卖证券获取利润的证券业务。 集合型委托理财：指投资银行集合众多委托人的资产，并对托管资产实行集中统一的管理。 横向并购：指同属于一个产业，生产或销售同类产品的企业之间发生的并购行为。 杠杆收购：指收购公司以目标公司的资产及营运所得为抵押进行大量的债务融资，来收购目标公司。 10、“金降落伞”法：指根据公司的董事会决议，一旦公司股权发生大规模转移，公司的高层管理人员的聘任合同即行终止，公司将提供高层管理人员的巨额补偿金。这样补偿金就像一把降落伞一样让高层管理人员从高职位上安全着陆，又因其收益丰厚，故名“金降落伞”。 11、风险投资：在市场经济体制下支持科技成果转化的一种重要手段。其实质是通过投资于高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或上市，实现所有者权益的变现，这时不但能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高额回报。 12、风险资本：又称创业资本，指新兴公司在创业期和拓展期所融通的资金。 简答题 影响债券定价的因素主要有哪些？ 资金市场或金融市场上资金供求状况及利率水平，可通过在市场上搜集取得。 发行公司的资信状况，聘请权威评估机构进行评估。 政府的金融政策，尤其是货币政策，只能进行跟踪分析进行大致判断。 试比较投资银行与商业银行的区别。 项目 投资银行 商业银行 投资性中介机构 存款机构 本源业务 证券承销 存贷款 功能 直接融资，并侧重长期融资 间接融资，并侧重短期融资 业务来源 无法用资产负债反映 表内与表外业务 利润根本来源 佣金 存贷款利差 经营方针与原则 在控制风险前提下更注重开拓 追求收益性、安全性、流动性三者结合，坚持稳健原则 宏观管理 专门的证券管理机构 中央银行 我国投资银行与真正意义上的投资银行有哪些差距？ （1）证券机构资金规模总体较小，至08年底，我国107家证券公司平均资本金已经达到了27亿，超过100亿的公司就有三家，资本金在30亿元以上的有22家，与美国超过千亿美元的超大型投资银行相比依然不可同日而语。 （2）业务范围狭窄。目前大部分证券公司都是充当二级市场，以及一级市场的承销商；