商业银行之互联网金融.pptxVIP

商业银行互联网金融之路展望中信证券研究部 银行分析师肖斐斐 2015年3月目录互联网金融全景图银行互联网金融业务模式分析民间网络银行异军突起海外网络银行运作成熟银行互联网金融之路展望1 互联网金融全景互联网金融在线直接融资P2P、众筹项目贷款投资方融资方股权投资支付服务在线综合金融融资咨询财富管理资讯交互产业链融资货币基金存款、银行理财贷款、债券传统金融目录互联网金融全景图银行互联网金融业务模式分析民间网络银行异军突起海外网络银行运作成熟银行互联网金融之路展望2.1.1 我国商业银行互联网化总述商业银行互联网化现状：渠道代替强，产品革新弱——网银客户数量膨胀，手机银行用户增速极高；电子银行在零售领域替代率80%，对公约50%；各行特色业务以“微创新”为主。商业银行与互联网公司合作现状：框架协议多，排他协议少——腾讯合作主要在于绑定银行卡、发行联名卡、共享宣传渠道；阿里合作主要在于电子商务融资结算、淘宝金融产品销售；运营商合作主要在于移动支付业务拓展、基础电信领域金融服务等。以上图表资料来源：中信证券研究部2.1.2 我国商业银行业务电子化现状以上图表资料来源：中信证券研究部2.1.3 五大银行对互联网金融平台的尝试　公司品牌备注电子商务系工商银行融e购注册用户达1600万，累计交易额破1000亿建设银行善融商务为客户提供从资金结算到信贷融资的全方位金融服务，注册会员已突破300万、交易额300亿元、融资规模超过百亿农业银行E商管家为传统企业转型电商提供集供应链管理、多渠道支付结算、线上线下协同发展、云服务等于一体的定制化商务金融综合服务交通银行交博汇企业网上商务平台，实现商品销售、企业采购、企业收款、品牌推广、在线促销、信息资讯、金融理财、融资授信等众多服务直销银行系工商银行融e行通过手机独立APP为客户提供电子账户开立、存款、投资、交易、跨行资金划转等五大类功能农业银行磐云平台对大数据进行搜集、处理的专业化平台，通过农行的O2O平台、B2C平台、B2B平台来实现通讯社交系工商银行工银融e联定位为“移动金融服务平台”和“财富顾问”以上图表资料来源：中信证券研究部2.1.4 股份制银行对互联网金融业务的尝试应对策略代表性公司代表性产品便利性收益性功能性安全性在模仿中超越，与互联网金融正面竞争兴业银行掌柜钱包中（内部账户，不可用于支付消费）强（领先所有“宝”类产品）强（快速到账、申赎上限高）强（内部账户）招商银行e+ P2P中（需单独注册）强（预计年化收益6%-7%）中（与一般理财产品相似）中（风险略高于一般理财产品）交通银行太平洋可视卡强（可视金融IC卡）-强（实时观测现金余额）强（实时身份认证）运用互联网技术，践行互联网精神中信银行薪金宝强（可直接取款）较强（预计年化收益率4%）中（有额度上限）中（与一般借记卡相似）POS网络贷款强（简化尽职调查和抵质押审批环节）-强（以POS交易记录为审批依据）-民生银行直销银行强（通过移动终端获取银行产品和服务）-中（与网银功能相似）强（与网银功能相似）添益宝强（自动理财，可支付消费，24小时充值）强（预计年化收益5%-7%）强（理财收入可抵通讯费并附赠流量）中（与余额宝相似）与互联网公司合作浦发银行微信银行强（移动终端操作）中（每周推出专属理财，收益率略高于市场均值）强（支持随时查询和预约取款）中（有身份验证和绑定）中信银行虚拟信用卡（被暂停）强（支持移动支付）-强（打通线上线下支付场景）中（线下扫码支付存在安全隐患）北京银行移动终端个贷（尚未推出）强（移动终端申请）-强（传统柜面业务移动化）-以上图表资料来源：中信证券研究部2.2 商业银行互联网金融业务的四种主流模式改善产品，正面竞争——兴业、招商等：类“宝”产品，银行电商，P2P信贷等。运用互联网技术、践行互联网精神，改造自身业务流程——民生等：直销银行，在线产业链融资等。寻求与互联网公司深度融合与合作——中信等：虚拟信用卡，佣金宝等。试图将自身打造成为互联网金融中心——平安等：陆金所+壹钱包+网络保险等。2.2.1 模式之一：模仿与学习，提供有竞争力的产品正面PK(1/2)兴业银行“掌柜钱包”，在资金安全、转账限额、响应速度等方面胜出各类“宝”——构建独立封闭体系，即使账户被盗资金也只能回到原始银行卡，不能用于转账和购物；支持不限额转入和3000万上限的转出，银行大规模吞吐资金的能力成为优势；随时购买随时赎回，银行在社会支付体系中的核心地位成为优势。兴业银行“掌柜钱包”与“宝”类产品对比申购门槛申购上限赎回上限交易时间到账速度支持银行卡“掌柜钱包”1分当日无上限3000万7*24小时快速到账近百家银行卡XX宝1元每日5万、每月10万、每账户100万100万7*24小时5万以下2小时、5万以上第二个工作日14家银行卡以上图表资