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第二章商业银行的资本管理 商业银行资本的内涵 什么是资本 什么是商业银行资本 第一节 银行资本的性质与作用 权益资本 资本= 资产- 负债 监管资本 资本充足率= 监管资本/ 风险加权资产 经济资本 又称风险资本 经济资本= 信用风险的非预期损失+ 市场风险的非预期损失+ 操作风险的非预期损失 银行业面临的主要风险 （1）信用风险 （2）利率风险 （3）汇率风险 （4）经营风险 （5）流动性风险 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一 银行资本的多种功能 关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长 第二节 资本的构成 银行资本的一般来源 （1）商业银行创立时所筹措的资本 （2）商业银行的留存利润 具体形式 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务 对银行资产与银行资本关系的认识 《》8% ，核心资本不能低于风险资产的4% 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 《》《》1）商誉 （2）对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 避免交叉控股，重复计算的?°双重杠杆效应?± 避免跨国银行调拨资金，规避管制或进行投机活动 银行规模与资本构成 不同规模银行的资本构成 规模较大银行的资本构成 股票溢价和未分配利润占较大比重 其次是银行发行的长期债务和普通股股票 小银行资本组成 更主要依赖于自身的未分配利润 差异原因 通过金融市场筹资的难易程度不同 小银行更注重自有资本充足提高，资本充足性更高 我国商业银行的资本构成分析 《》《》 2008年和2002年我国四大国有商业银行的资本构成 伴随我国商业银行盈利能力的增强和上市步伐的加快，资本结构也发生较大变化 （1）资本规模快速增加同时，资本结构得到有效改善。对实收资本的依赖降低。 (2) 盈余公积和未分配利润对银行资本的贡献增大。 第三节 资本充足与银行稳健 思考： 当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险--银行面临的两难抉择 （1）资产收益率一定，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率 （2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险 资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行 但从资产结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差 相比而言，A银行的稳定性更高。 资本充足与银行稳健 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，包括八方面因素： 管理质量 资产的流动性 银行的历史收益及收益留存额 银行股东的情况 营业费用 经营活动效率 存款的变化 当地市场行情 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断 资本充足的国际标准 1988年《》1）目标资本率 资本与风险加权资产的比较，即资本充足率 到1992年末，签约国中较具规模的商业银行 资本充足率不低于8% 核心资本充足率不低于4% （2）资产负债表的资产风险权数 （3）表外项目的信用转换及风险加权 对1988年《》1988年《》OECD与非OECD国别歧视 对所有企业 ，无论其信用如何，风险权重均为100% 原则上仅适用于十国集国 的国际性大银行 经济资本和监管资本 不一致，导致银行通过资产证券化进行监管套利* 新巴塞尔协议发展历程 新资本协议的结构 第一支柱—最低资本要求 如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 巴塞尔新资本协议对资本充足的测定 (1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4% 核心资本比率＝核心资本/ 风险加权资产×100% ≥4% （2 ）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8% 总风险资本比率＝（核心资本+附属资本）/ 风险加权资产×100%≥8% 总资本比率的分母包括 信用加权风险资产 12.5倍的市场风险与操作风险的资本 举例 假定某银行