风险管理与资本运营预案.ppt

《资本运营与风险管理》 第一部分 资本运营（上） 内容： 第一章 公司上市 第二章 企业并购 第三章 管理层收购 第一部分 资本运营（上） 案例： 1、股票上市案例：中信泰富与荣智健 2、企业并购案例：超级买家复星集团 3、管理层持股案例：华为的冬天 第一章 公司上市 一、上市目的 二、股票上市 三、政策鼓励 第一章 公司上市 公司股票上市是公司进行资本运营的舞台，在企业融资、投资、兼并方面扮演着十分重要的角色。 做一个规范的公司，将公开上市作为公司的第一目标，以便构筑这个舞台。 第一章 公司上市 一、上市目的 融资和再融资 为公司超常规发展提供条件 财富效应（老板发大财，职工发小财） 知名度、信誉与品牌效应 提高公司规范化经营管理水平 健全激励机制（长期稳定发展） 其他：关联交易，关联担保、套现等。 第一章 公司上市 用友上市： 1988年，王文京用5万元开创用友，99年改制为股份有限公司，01年4月在上交所上市。上市前用友8400万资产（评估后）折股7500万，而股民用9.17亿现金折股2500万，每股股票