第5章 利润质量与所有者权益变动分析.ppt

2、企业利润结构与相应的现金流量结构之间的对于关系分析 （1）核心利润产生现金净流量的能力 （2）投资收益产生现金流入量的能力 核心利润调整为现金流量金额公式： 同口径 核心利润 = 核心 利润 + 固定资 产折旧 + 其他长期资 产价值摊销 + 财务 费用 － 所得税 费用 同口径核心利润与经营活动现金流量净额差距巨大的原因 企业收款不正常，导致回款不足组，从而引起现金流量表中经营活动产生的现金流量净额恶化 企业付款产生不利于现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增加的变化 企业存在不恰当的资金运作行为 企业报表编制有错误 企业在经营活动的收款和付款方面主要与关联方发生业务往来（具有可操纵性） 投资收益产生现金流入量的能力 企业投资收益的来源： 金融资产处置收益 金融资产持有期间取得的利息及股利收益 长期股权投资转让收益 权益法确认的长期股权投资收益 成本法确认的长期股权投资收益 与本期投资收益相对应的现金应回收金额公式 现金应 回收金额 = 现金流量表中的“取得投资收益收到的现金”金额 + 年末资产负债表中“应收股利”与“应收利息”之和 － 年初资产负债表中“应收股利”与“应收利息”之和 权益法下：能够产生泡沫资产和泡沫利润 成本法下：泡沫资产与泡沫利润能最大消除 现行会计准则规定，子公司投资收益按成本法核算，只有子公司分派现金股利，母公司才能确认投资收益 企业的利润