财务分析相关比例、公式大汇总.docxVIP

资产负债率 0.3流动比率 1.5速动比率 1现金比率 0.3连带负债比率 0.1债务清偿率 3经营活动现金流量情况 1.2固定资产净值率 6.5主营业务收入增长率 0.06净利润增长率 0.1销售利润率 0.1资产报酬率 0.1应收帐款周转率 4存货周转率 3利息保证倍数 3财务报表分析指标汇总1、变现能力比率（1）流动比率2（2）速动比率0.8-12、资产管理比率（1）存货周转率3（2）存货周转天数120（3）应收账款周转率3（4）应收账款周转天数100（5）营业周期200（6）流动资产周转率1（7）总资产周转率0.83、负债比率（1）资产负债比率0.7（2）产权比率1.2（3）有形净值债务率1.5（4）已获利息倍数2.54、盈利能力比率（1） 销售净利率0.1（2）销售毛利率0.15（3）资产净利率（总资产报酬率）根据实际情况而定（4）净资产收益率（权益报酬率）0.085、现金流量分析（1） 现金到期债务比1.5（2）现金流动负债比0.5（3）现金债务总额比0.25（1） 销售现金比率0.2（2）每股营业现金流量,该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。3）全部资产现金回收率0.06（1） 现金满足投资比率0.8（2）现金股利保障倍数2（3）营运指数0.91、变现能力比率（1）流动比率2（2）速动比率12、资产管理比率（1）存货周转率3（2）存货周转天数120（3）应收账款周转率3（4）应收账款周转天数100（5）营业周期200（6）流动资产周转率1（7）总资产周转率0.83、负债比率（1）资产负债比率0.7（2）产权比率1.2（3）有形净值债务率1.5（4）已获利息倍数2.54、盈利能力比率（1） 销售净利率0.1（2）销售毛利率0.15（3）资产净利率（总资产报酬率）根据实际情况而定（4）净资产收益率（权益报酬率）0.085、现金流量分析（1） 现金到期债务比1.5（2）现金流动负债比0.5（3）现金债务总额比0.25（1） 销售现金比率0.2（2）每股营业现金流量,其值越大越好。（3）全部资产现金回收率0.06（1） 现金满足投资比率0.8（2）现金股利保障倍数2（3）营运指数0.9,接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率（1）存货周转率公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账