保诚集团并购友邦.docVIP

保诚集团并购友邦始末：失败的原因和启示 　　保诚：没有重启收购友邦的打算 　　彩礼遭缩水姻缘泡汤 保诚与AIG“分手”两茫茫 　　保诚与AIG分手两茫茫 彩礼缩水姻缘泡汤 　　保险业最大并购案黄了 保诚友邦均受伤 　　保诚放弃收购友邦 “分手费”高达6.6亿美元 　　6月3日，持续了三个月的史上最大的保险业并购案宣布以失败告终，英国保诚保险集团在友邦保险集团周围绕了一圈而不得入。 　　从3月1日抛出并购信息，到6月3日保诚宣布交易彻底终止，三个月内市场从为之一振，到质疑与唱空，到交易失败后的“欢呼”，世纪大并购经历了多次起伏跌宕，虽然这终将不能改变保诚与友邦的命运。 　　重新审视这个总额达355亿美元的，或许这三个月里保诚于英国伦敦交易所股价的变动最能反映市场如何看待这桩“从一开始就不被看好”的并购案。3月1日，保诚公布并购友邦的信息，致使其3月1日及2日的股价狂泻19.09%；而当6月1日AIG表示拒绝保诚的降价要求时，保诚的股价却于当天上升6.28%，虽然保诚要为此白白耗费4.5亿英镑，相当于其2009年利润的三分之二。 　　在6月7日保诚如期在伦敦举行的周年股东大会上，面对愤怒的股东，保诚主席韩伟民(HarveyMcGrath)多次致歉，并表示公司行政总裁谭忠天(TidjaneThiam)并非如外界所言是并购友邦的始作俑者，并购友邦的计划在谭忠天于2009年10月上任前已经落实。 　　在股东大会上，保诚还公布了前五个月超强的业绩增长，以求转移公众和股东的视线。据公告，该公司2010年前五个月新业务年度保费等值为13.55亿英镑，增幅为27%；其中在亚洲市场实现的新业务年度保费等值为5.79亿英镑，增长33%。 　　目前谭忠天仍掌舵着这家英国老牌保险公司，但市场也传出大股东认为谭应为这笔失败交易负责。据英国《泰晤士报》报道，保诚的几位大股东已经接触公司前行政总裁Mark Tucker，希望其接替谭天忠出任公司行政总裁。 　　而此刻市场更关注的是传闻中接下来友邦在香港重启上市，一位外资投行人士曾向本报记者表示，“亚洲的投资者对于保诚收购友邦的供股并不十分感兴趣，反而对AIG分拆友邦独立上市更感兴趣”。因为保诚作为一个世界性的公司，还有相当一部分资产是在欧美的，而友邦则是一个100%在亚洲展业的公司。 ： 　　保诚集团并购友邦始末：失败的原因和启示 　　保诚：没有重启收购友邦的打算 　　彩礼遭缩水姻缘泡汤 保诚与AIG“分手”两茫茫 　　保诚与AIG分手两茫茫 彩礼缩水姻缘泡汤 　　保险业最大并购案黄了 保诚友邦均受伤 　　保诚放弃收购友邦 “分手费”高达6.6亿美元 　　1.黑马杀出 　　正当市场在热议友邦最快将于4月份在香港上市融资200亿美元的时候，却突然杀出一匹黑马，从而上演了一出长达三个月的插曲。 　　3月1日，美国国际集团(AIG)突然宣布，已与保诚达成协议，以355亿美元作价出售旗下位于亚洲的保险子公司友邦保险(友邦)于后者。 　　355亿美元的大账单包括：250亿美元现金，其中保诚将通过供股融资获得200亿美元和发行次级债券融得50亿美元；其余105亿美元则包括作价55亿美元新保诚股份在供股完成后发行给AIG，以及向AIG发行30亿美元强制性可换股票据和20亿美元永久一级票据。 　　对于为何友邦放弃直接上市，AIG总裁兼CEO罗伯特·本默切当时表示，“在考虑了包括IPO在内的两个具有吸引力的套现友邦的方案后，我们最终认为出售给保诚集团可令AIG更快地实现价值，从而偿还美国纳税人。” 　　这是AIG为偿还高达1823亿美元的政府求助资金，所采取的规模最大的家产变卖。2009年以来，AIG一直试图变卖其亚洲的保险业务，包括台湾南山人寿和友邦保险，但这一计划进展得并不顺利。 　　而对于保诚，众多分析人士认为，由于欧美保险市场趋于成熟饱和，保诚为求增长而向亚洲市场拓展是必然之路。而保诚也认为，与友邦的合并将是其执行专注亚洲业务增长的策略目标的最大举措。 　　拥有160多年历史的保诚，扎根于英国保险业务，向来以保守著称，但其发展轨迹显现的却是一个颇具野心的战略途径。1986年保诚收购了经营寿险和固定年金保险业务的美国保险公司Jackson National Life InsuranceCompany，1994年设立亚洲区总部开始部署亚洲保险市场，并于1999年收购了英国基金管理公司MG。如此一番吞并，使其今天成为四大业务单位并驱的金融巨头。截至2009年末，保诚管理资产总额为2900亿英镑，其中1740亿英镑为基金融公司MG所管理，470亿英镑为旗下美国内部机构基金管理人(PPM America)所管理。 　　截至2009年底，保诚在亚洲的13个国家和地区开展业务，拥有1500万名寿险客户，代理人超过41万名，2009年