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2011冷冻年度中国空调市场发展报告空调营销网 相比近年来一直在低迷中负重前行的冰洗产业来说，中国空调行业每年都上演不一样的精彩。和大多数人预测的一样，2011冷冻年度整个空调行业再次获得大丰收，是继上一个“大年”之后的又一个“丰收年”。高开高走，一路高歌猛进，是本年度空调行业表现出来的基本性格，量价齐升则是市场反馈给厂商最直接的信号。上一个年度已经“萌芽”的浮躁情绪在本年度表现得淋漓尽致，尤其在产能一项上表现突出，巨大的库存隐忧由此而生。本年度结束，空调行业三项主要指标产量、销量、出口再创新高，产量达到10495万台，销量达到10100万台，均已过亿，再次彰显了中国作为空调制造大国和销售大国的本色（图表1）。分析产量和销量两个数据，尽管绝对数字上表现增加，但是增长幅度较上一年都出现了不同程度的下滑，产量增幅从58.9%到30.8%，减少了28.1%，销量增幅从41.1%到32%，减少了9.1%。增幅减少并不代表市场发展速度减缓，这主要是因为上一年度产销基数已经非常大。纵观近年行业的发展，产量和销量两项主要指标从5000多万台的水平发展到过亿的水平仅仅用了两年的时间，中国空调行业颇有“大跃进”嫌疑。内外销绝对总量在本年度得到进一步放大。出口市场连续三年持续增长，本年度出口总量达到4800万台，较上一年度的3850万台，增加了近1000万台，但是今年出口增长明显缓于内销增长。内销出货总量骤增，轻松突破5000万台大关，达到5300万台，较上一年度的3800万台净增1500万台，增幅达到39.5%，增幅与上一年度基本一致。这一水平超出了很多人年度初期的预判，也让更多人对空调市场充满狂热的期待。与此同时，内销金额也站上了1000亿元的新高度，达到1360亿元，较上一年度的925亿元，增加了435亿元，增幅为47%，内销金额高于内销出货量增幅近8个百分点，说明行业整体价格水平有所提升。高产高销环境下，库存水平水涨船高。2011年度结束，空调行业库存总量达到1620万台，较上一年度的1225万台增加了395万台，增幅为32.2%，此库存水平已经是2009年度的两倍之多。其中，工厂及中心库库存为1080万台，渠道商业库存540万台，63.7%的商业库存的增幅远高于20.7%的工厂及中心库库存增幅，且两种库存指标的差距有进一步拉大的趋势。我们认为，盲目扩产、对市场预期向好以及部分品牌多年来形成的渠道挤压式营销模式是造成巨大行业库存的主要原因。一 总体特征部分1、产销两旺产销两旺是本年度中国空调市场最显著的特征。年度结束，国内空调市场总产量已经突破1亿台，这与以海尔、美的、格力为首的主流品牌在2010年初纷纷宣布扩建产业园，提高产能总水平不无关系。产能竞赛背后的激烈竞争反映到市场上最直观的表现就是“货多了”。10495万台的产量较上一年度增加了2470万台，对比过去10年的产量变化，这一数字已经超过2002年全年的总产量。从2009年度开始，国内空调市场产能指标几乎呈现直线上扬的态势（图表2）。具体到各月，在过去的12个月中，各月产量分布都明显高于上一个年度，差距最大达到369万台，最小达到37万台，总体来看比较均衡（图表3）。全年中，单月产量超过千万台的有3个月，即3月、4月、5月，这也是传统意义上为了迎接旺季备货充分的时间段。淡季前半程产量高居不下，一方面是上一年度旺季时间拉长，一直延续到新年度，另一方面是行业对新年度整体预期较高，不愿再重蹈上一年度“没货可销”的覆辙。到了旺季，产能不但没有放缓，反而愈演愈烈，这种局面主要是成本高居不下、产业政策变化及淡季优异的客观表现等综合因素造成的。产销两旺的浮华背后，隐忧重重，比如库存问题、产品质量、安装维修、渠道利益、市场新增长点等，尤其是产销竞赛背后的高成本风险都可能成为厂商未来发展道路上的绊脚石。2、内销继续高增长本年度结束，国内空调企业年度内销出货量再创历史新高，跨过4000万台的高位，直接挺进5000万台的行列（图表4）。从2002年开始到2011年，空调行业正好走过了10年。回顾过去10年的发展，头两年，内销总量相对处于低位运行，空调产品普及率不高，市场没有完全打开。从2004年开始，国内空调企业年度内销出货量首次超过2000万台以后，内销出货量一直在2500万台上下变化，比较平稳。直到2010年度，该数据从2690万台一举蹿升至3800万台，绝对数增加了1110万台，增幅高达41.3%（图表5）。2010年巨大的增幅主要得益于政策对市场的大力推动，也让厂商看到了行业未来的发展潜力。到了2011年度，内销出货延续了上一年大幅增长的趋势，增幅达到39.5%。在3800万台基础上的39.5%的增幅意味着行业总体向前迈出了更大的步伐，而这一切主要依赖于行业领导品牌各自总量的快速增加。如此巨大的