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市场风险/市场风险(Market Risk/Market Exposure) 什么是市场风险　市场风险是指未来/wiki/%E5%B8%82%E5%9C%BA市场/wiki/%E4%BB%B7%E6%A0%BC价格(/wiki/%E5%88%A9%E7%8E%87利率、/wiki/%E6%B1%87%E7%8E%87汇率、/wiki/%E8%82%A1%E7%A5%A8%E4%BB%B7%E6%A0%BC股票价格和/wiki/%E5%95%86%E5%93%81%E4%BB%B7%E6%A0%BC商品价格)的不确定性对/wiki/%E4%BC%81%E4%B8%9A企业实现其既定目标的影响。市场风险可以分为/wiki/%E5%88%A9%E7%8E%87%E9%A3%8E%E9%99%A9利率风险、/wiki/%E6%B1%87%E7%8E%87%E9%A3%8E%E9%99%A9汇率风险、/wiki/%E8%82%A1%E7%A5%A8%E4%BB%B7%E6%A0%BC股票价格风险和/wiki/%E5%95%86%E5%93%81%E4%BB%B7%E6%A0%BC%E9%A3%8E%E9%99%A9商品价格风险，这些/wiki/%E5%B8%82%E5%9C%BA市场因素可能直接对企业产生影响，也可能是通过对其/wiki/%E7%AB%9E%E4%BA%89%E8%80%85竞争者、/wiki/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E5%95%86供应商或者/wiki/%E6%B6%88%E8%B4%B9%E8%80%85消费者间接对企业产生影响。 市场风险的分类　1./wiki/%E5%88%A9%E7%8E%87%E9%A3%8E%E9%99%A9利率风险 　(1)重新定价风险 　重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、/wiki/%E8%B4%9F%E5%80%BA负债和/wiki/%E8%A1%A8%E5%A4%96%E4%B8%9A%E5%8A%A1表外业务到期期限(就/wiki/%E5%9B%BA%E5%AE%9A%E5%88%A9%E7%8E%87固定利率而言)或重新定价期限(就/wiki/%E6%B5%AE%E5%8A%A8%E5%88%A9%E7%8E%87浮动利率而言)之间所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的/wiki/%E6%94%B6%E7%9B%8A收益或/wiki/%E5%86%85%E5%9C%A8%E7%BB%8F%E6%B5%8E内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。 　(2)收益率曲线风险 　重新定价的不对称性也会使/wiki/%E6%94%B6%E7%9B%8A%E7%8E%87%E6%9B%B2%E7%BA%BF收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险，也称为/wiki/%E5%88%A9%E7%8E%87%E6%9C%9F%E9%99%90%E7%BB%93%E6%9E%84利率期限结构变化风险。 　(3)基准风险 　基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。在/wiki/%E5%88%A9%E6%81%AF%E6%94%B6%E5%85%A5利息收入和/wiki/%E5%88%A9%E6%81%AF%E6%94%AF%E5%87%BA利息支出所依据的/wiki/%E5%9F%BA%E5%87%86%E5%88%A9%E7%8E%87基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其/wiki/%E7%8E%B0%E9%87%91%E6%B5%81现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。 　(4)期权性风险 　期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。 　2. /wiki/%E6%B1%87%E7%8E%87%E9%A3%8E%E9%99%A9汇率风险 　汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。汇率风险一般因为银行从事以下活动而产生：一是/wiki/%E5%95%86%E4%B8%9A%E9%93%B6%E8%A1%8C商业银行为/wiki/%E5%AE%A2%E6%88%B7客户提供/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E4%BA%A4%E6%98%93外汇交易服务或进行自营/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E4%BA%A4%E6%98%93外汇交易活动(外汇交易不仅包括/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%8D%B3%E6%9C%9F%E4%BA%A4%E6%98%