中青旅偿债能力分析.docVIP

中青旅2008-2010年偿债能力分析 （一）公司简介： 中青旅股份有限公司是在对中国青年旅行社总社进行改组的基础上，由中国青年旅行社总社、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司、嘉事实业有限责任公司、北京创格科技集团、广西壮族自治区青年联合会共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。 青旅总社前身是中华全国青年联合会旅游部。主要从事接待全国青联邀请的世界各国和我国港澳台地区的友好青年组织的访问团体，是青联进行民间外交的重要渠道。1980年6月27日，成立中国青年旅行社，隶属于共青团中央。1984年12月，更名为中国青年旅行社总社。青旅总社主营入境旅游、出境旅游和国内旅游，具有高度综合的旅游经营能力，和近60多个国家的1,000多家客商建立了稳定的业务合作关系。十六年来，共接待国内外游客近80万人，实现营业收入23亿元人民币，为国家创汇3亿美元。1995年12月，以青旅总社为核心组建了中青旅集团，形成了以联合经营为特征的履盖全国的旅游经营网络，成为主导中国旅游市场的大型旅游企业集团之一。中青旅集团现有紧密层企业8家、半紧密层和松散层企业58家。青旅总社多年来坚持一业为主、多种经营的发展方针，努力向紧密型、综合式、国际化的企业集团方向发展，经营领域延伸到酒店业、餐饮业、娱乐业、航空代理、旅游运输、贸易、商业零售业、房地产、旅游资源开发等业务，先后投资设立了13家全资、控股、?参股子公司，同时还在东京、大阪、汉城、香港等地设立了驻外办事机构，在国内外享有较高的知名度和良好的声誉。 11-12-31 10-12-31 09-12-31 08-12-31 货币资金(元) 9.06亿 8.99亿 5.85亿 3.37亿 应收账款净额(元) 8.15亿 6.77亿 4.06亿 3.47亿 存货(净额)(元) 15.5亿 17.3亿 14.0亿 8.59亿 流动资产合计(元) 48.6亿 47.4亿 30.7亿 20.0亿 长期投资净额(元) 1851万 5720万 2540万 7788万 累计折旧(元) 1.13亿 7581万 9536万 7139万 固定资产净额(元) 14.9亿 15.3亿 13.9亿 13.5亿 无形资产(元) 7.95亿 5.02亿 4.93亿 5.21亿 资产总计(元) 85.3亿 76.0亿 56.5亿 46.3亿 应付账款(元) 7.57亿 7.33亿 6.61亿 4.13亿 其他应收款(元) 9.22亿 8.57亿 4.27亿 1.53亿 存货跌价准备(元) 440万 440万 440万 460万 流动负债合计(元) 42.2亿 38.6亿 20.7亿 17.0亿 长期负债合计(元) 1.11亿 5.12亿 5.08亿 3.69亿 负债合计(元) 43.4亿 43.7亿 25.7亿 20.6亿 实收资本(元) 4.15亿 4.15亿 4.15亿 4.15亿 资本公积金(元) 9.39亿 8.98亿 8.98亿 9.11亿 盈余公积(元) 1.01亿 1.05亿 9363万 9222万 未分配利润(元) 11.2亿 9.29亿 7.56亿 5.55亿 股东权益合计(元) 42.0亿 32.3亿 30.7亿 25.6亿 流动比率 1.15 1.23 1.49 1.18 （三）利润表： 利润表 11-12-31 10-12-31 09-12-31 08-12-31 主营业务收入(元) 84.2亿 60.8亿 61.9亿 45.9亿 主营业务成本(元) 67.0亿 47.9亿 47.1亿 35.6亿 主营业务利润(元) 6.38亿 5.12亿 6.28亿 2.97亿 销售费用(元) 5.78亿 5.14亿 4.18亿 3.67亿 财务费用(元) 488万 663万 1402万 1431万 管理费用(元) 2.92亿 2.47亿 2.46亿 2.13亿 投资收益(元) -998万 6267万 5368万 39.4万 利润总额(元) 6.91亿 5.45亿 6.37亿 3.09亿 所得税(元) 1.86亿 1.25亿 1.76亿 7824万 归属于母公司股东的净利润(元) 2.67亿 2.65亿 2.53亿 1.30亿 年初未分配利润(元) 9.29亿 7.56亿 5.55亿 4.29亿 未分配利润(元) 11.2亿 9.29亿 7.56亿 5.55亿 主营业务利润率(%) 7.58 8.41 10.15 6.48 销售毛利率(%) 20.49 21.32 23.89 22.43 （四）现金流量表： 现金流量表 11-12-31 10-12-31 09-12-31 08-12-31 经营活动现金流入小计(元) 86.