渝钛白重组案例分析.pptxVIP

案例分析：渝钛白重组公司概况重组背景重组模式(资产、股权、债权)公司概况成立时间：1990年4月9日前身为重庆渝港钛白粉有限公司重庆化工厂与香港中渝实业有限公司共同创办的中外合资企业1992年5月9日改制为股份公司??1992年7月31日重庆化工厂全部资产负债并入股份公司，重庆化工厂成为空壳公司??1993年7月12日在深交所上市公司概况重组背景长期亏损??负债太高：至1999年年底，“渝钛白”流动负债为12.11亿元，资产负债率高达168%，在已经连续4年亏损的情形下，作为“渝钛白”的最大债权人，“长城公司”要坐等回收7.48亿元债权已完全没有可能固定资产折旧过大??钛白粉生产能力偏小??无经济规模??无法满足市场需求重组背景公司发展的有利条件及前景产品有市场技术工艺水平比较先进，国内领先政府重视重组方案的提出一方面通过剥离债务降低财务费用另一方面是通过剥离资产降低固定资产折旧费重组模式股权重组资产重组负债重组股权重组第一步：变外资股为内资股股权重组第二步：长城成为控股股东资产重组第一步：重庆化工厂划拨资产重组第二步：债务和资产的转让资产重组第三步：资产租赁负债重组与除农行以外的其他金融机构协商??自2000年起，渝钛白与南方证券、华融资产管理公司、太平洋保险公司、重庆技术改造投资公司、重庆国际信托、重庆四联财务股份有限公司、东方资产管理公司、重庆巴南区信用联社、重庆市城郊信用联