第二讲保险基础探究.ppt

第二讲 保 险 基 础 第二章 保险制度 第一节 保险的本质 一、 什么是保险 (一) 保险的定义 保险的经营目的是承保风险，但它并不能承保所有的风险 本书定义：保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，建立保险基金；以合同的形式，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风险转移和理财计划的目标。 该定义的五个核心要点： 1.经济保障是保险的本质特征 2.经济保障的基础是数理预测和合同关系 3.经济保障的费用来自于由投保人所缴纳的保险费所形成的保险基金 4.经济保障的结果是风险的转移和损失的共同承担 5.保险由经济保障的作用衍生出金融中介功能 保险与赌博 (二)保险与赌博的相似与区别 例：支付保险公司10元保费 保额10000元（意外伤害） 意外发生----至多10000元赔偿；不发生---0（一份宁静的心境） 10元堵住，输得精光或赚得100元或更多 相似之处：1.基于某种时间的发生而换手2.偶然性 二者的区别： 1.赌博中损失的风险是由交易本身创造出来的；保险中风险是客观存在的；（保险中没有交易，风险照样存在） 2.赌博所面临的是投机风险，而保险所面临的是纯粹风险 ； 所以：3.赌博是一种参加者创造风险的活动，而保险是一种将现存的风险从一方转移到另一方的工具。 二、 可保风险的理想条件 (二) 独立、同分布的大量风险标的 满足大数定律的要求 ： 独立性：指对于不同的风险单位，发生不同风险事故的概率和后果 是互不影响的。直接影响到保险人能否分散保险标的非系 统性风险。 同分布：指不同风险单位发生潜在意外事件的概率分布是相同的。 决定了保险人应对相似的潜在投保人制订相同的费率。 大量：在某一类保险中，保险标的的数量取决于保险人愿意承担 的、偏离期望值的风险的大小。 参加保险的经济单位越多，保险基金越雄厚，赔偿损失的能力就越强，保费越少 (三) 损失的概率分布是可以被确定的 保费的计算是建立在对未来损失预测的基础之上的。（假定环境是静态的，但事实不一定如此） (四) 损失是可以确定和计量的 发生的损失必须在时间和地点上可以被确定； 在数量上可以被计量。 (五) 损失的发生具有偶然性 原因： 第一，为了防止道德风险和行为风险的发生； 第二，大数定律的应用以随机(偶然)事件为前提。 (六) 特大灾难一般不会发生 保险公司也要分散经营、分散风险 第二节 保险的经济学基础  一、 保险需求 (一) 保险需求的确定 对消费者，符合个人效用最大化原则。 工具：效用函数及期望值 伯努利定理：保险公司按照精算纯费率提供保险产品，消费者进 行充分投保后的期望效用就总是大于不投保时的期望效用。 保险价格：在实际中，保险公司收取比精算纯保费高出一定比例的 保费，高出的部分通常被称做附加保费，它和精算纯保费一起构成保 险价格。 数学表示 假设一:消费者是理性人，且是风险回避者，财富增加，消费者总效 用上升，而边际效用递减。 假设二:效用函数为U(W)，预计会以p的概率发生L的损失。该消费者 面对投保与不投保的选择。 假设三:精算纯保费，即损失的期望值pL，并在损失发生时获得L的赔付 如果投保，期望效用为：EUI=p·U(W-pL-L+L)+(1- p)·U(W-pL) =U(W-pL)=U［p(W-L)+(1-p)W］ 如果不投保，期望效用为：EUNI=p·U(W-L)+(1-p)·U(W) 根据詹森不等式(Jensen’s inequality){ E［f(X)］＜f［E(X)］}可知， EUNI＜EUI。 (二) 影响保险需求的因素 1.风险因素：正相关关系。 2. 消费者的效用函数 一般来讲，风险规避者有更大的保险需求。 3. 价格因素 在其他条件一定的情况下，保险需求与保险价格成反比。 4. 经济因素 第一，消费者的收入水平。在其他条件不变的情况下，保险需求随收入 水平提高而不断提高； 第二，利率。大多数寿险产品都带有储蓄的特性，要与其他的储蓄和投 资工具进行机会成本的比较。 5. 人文社会环境因素 小农经济、中央集权（政府依赖）、文化因素 6. 政策因素 免税 二、 保险供给 可保风险与保险产品定价 保险人根据自身利益来确定可以承包的风险的范围，并在风险概率分布的基础上确定保险的价格及供给。 实际“生产成本具有较大不确定性，及稳定性的要求，成本补偿非常重