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流动性风险压力测试基本步骤 2010-01-28 14:24:42 来源：中国金融压力测试分析师 ??? 流动性风险压力测试的特点是不像市场风险和信用风险那样具有通用的量化模型，它十分依赖假设和专家判断，需要综合考虑定量和定性因素。流动性风险压力测试的基本步骤如下。 ??? 一、数据调查以及分析 ??? 结合资产负债表，逐笔分析资产和负债，并按照流动性从高到底对每笔资产和负债排序，分析资金流入流出情况。 ??? 流动性风险压力测试的首要工作是要对银行的流动性情况进行调查。下表将银行的负债来源按照流动性和到期日划分成二维结构，以分析正常情景下资金流出的可能性分布。在压力情景下，银行可假设国内普通客户存款和大额存单出现了大量提取的现象，同时还需要假设资金在原来正常情景下在各到期日之间的分布出现的转移概率。作个通俗的比喻，将下面表格视为蓄水的池子，银行需要分析压力情景下，哪些池子最先出现干涸以及各个池子干涸的次序。 总金额 隔夜到期 1-30天到期 31-90天到期 91-365天到期 1年以上到期 国内资金来源 普通客户存款 同业存款 大额存单 协议存款 债务融资 其他 国外资金来源 普通客户存款 同业存款 大额存单 协议存款 债务融资 其他 总债务 ??? 同时，银行需要分析在流动性出问题时，银行可能的融资渠道。如下表所示，根据不同融资渠道获得资金的金额、资金的可得概率以及资金到位的时间安排，和上表的可能资金流出进行匹配，进而发现流动性安排中的薄弱环节。 ??? 流入资金分析 金额 融资渠道 卖出持有流动性资产 卖出持有股权 贷款到期支付 其他 总资金流入 二、情景设计 ??? 设计流动风险的压力情景时，需要按照资金流入流出分类设置。一般情景设计如下表所示。 ??? 流动性风险压力情景 恶性事件引发银行名誉风险，导致银行挤兑 中央银行调整存款准备金率 IT系统出错（如清算系统宕机） 主要交易对手违约 重大战略变化 评级下降（在国外银行比较常见，国内少见） ??? ??? ?三、情景的压力评估 ??? 压力评估主要任务就是分析在压力情景下资金净流动缺口，也就是将所有可能的资金流出项和资金流入项列出，计算压力情景下的净资金流，其方法可以分为资产负债表法（静态方法）和现金流方法（动态方法）。 ??? （一）资产负债表法（静态方法） ??? 资产负债表方法就是结合资产负债表，识别压力情景下短期内可能被取走的负债，同时识别可以变现的资产，分析可能的流动性缺口，静态方法的特点是只考虑当前时点的流动性缺口。 ??? （二）现金流方法（动态方法） 现金流方法是按照到期时间划分流入流出的现金流，计算现金流净流出缺口，如果筹资和卖出资产不能弥补缺口，则为流动性风险，动态方法的特点是只考虑当前时点的流动性缺口。 每个风险因子可能造成资金流入与资金流出，资金流入和流出均为时间t的函数。根据数据调查结果，采用现金流方法，将每个时点的资金流入流出情况按照不同压力情景进行分析，每个时点都得到如下表的报表。将资金流入和资金流出进行轧差以后，得出净现金流关于t的函数f（t），当f（t）首次达到零的时刻t1即为流动性风险达到最大化的时刻。因此，现金流方法不仅能分析不同流动性资产与负债的匹配程度，还能分析流动性风险的时间维度。在每个时点t，生成如下表所示的报表。 现金流方法示意 流 动 性 风 险 驱 动 因 子 资 金 流 出 压力情景 压力情景1 压力情景2 压力情景3 普通客户存款 同业存款 大额存单 协议存款 债务融资 隔夜融资 保证金要求 其他 小计 资 金 流 入 卖出持有流动性资产 卖出持有股权 贷款到期支付 其他 小计 净流动头寸 ??? 流动性压力测试情景设置包含了上述所有单项的情景估计，这也是该类压力测试的难点所在。这是因为出现流动性危机除了因为银行自身的流动性安排不完善以外，信用、市场、操作等风险领域同样会导致银行流动性不足，因此银行在设置压力情景时，必须合理评估上述多种风险，全面考虑可能造成流动性风险的多种原因。 ??? 步骤4：测试结果的分析与报告，按照规范的格式列出测试结果，并提出有效应对建议。 　　小故事3、老人与黑人小孩子 　　一天，几个白人小孩在公园里玩。这时，一位卖氢气球的老人推着货车进了公园。白人小孩一窝蜂地跑了上去，每人买了一个气球，兴高采烈地追逐着放飞的气球跑开了。白人小孩的身影消失后，一个黑人小