第十二章国际贸易融资课件.pptVIP

（二）作用 1．对出口商的益处 （1）不影响出口企业的债务状况，不受银行信贷规模和国家外债规模的影响。 （2）是无追索权方式的贴现，出口企业一旦将手中的远期票据卖断给银行，同时也就卖断了一切风险，包括政治、金融和商业风险，免除了后顾之忧。 （3）出口企业通过采用包买票据方式在商务谈判中为国外买方提供了延期付款的信贷条件，从而提高了自身出口产品的竞争力。 （4）出口企业可将全部或部分远期票据按票面金额融资，无需受到预付订金比例的限制。 （5）出口企业在支付一定的贴现费用后，可将延期付款变成现金交易，变远期票据为即期收汇，提高了资金使用效率，扩大了业务量，增强了企业活力。 （6）由于包买票据采用固定利率，出口企业可尽早核算出口成本，卖断以后的一切费用均由贴现银行承担。 （7）福费廷融资操作简便、融资迅速，不需要办理复杂的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高融资效率。 2．对进口商的益处 （1）可获得贸易项下延期付款的便利。 （2）不占用进口商的融资额度。 （3）所需文件及担保简便易行。 3．对贴现银行的益处 （1）扩大了服务项目，加强了与国际金融界的交往，有利于培养金融专业人才。 （2）利用外资为国内出口商广开融资渠道，促进了贸易出口，带动了业务发展。 （3）融资效率高，不占用银行信贷规模却扩大了融资金额和范围。 （4）可随时在二级市场上出售所贴现的票据，能转移风险。 四、福费廷业务流程 1．询价 2．报价 3．签约 4．交单 5．审单及付款 6．到期索偿 五、与其他融资方式的比较 （一）与商业贷款比较 在商业贷款当中，银行贷款利差的高低主要是根据借款人的资信情况好坏、贷款金额大小、期限长短，以及担保或抵押情况等确定。在福费廷业务中，银行为中期贸易提供了固定利率融资，它满足了客户控制利率风险、确定融资成本的需要。 （二）与出口信贷比较 出口信贷是政府为鼓励本国资本性货物出口而提供的一种带有利息补贴(Interest Make-up)性质的信贷融资。但是，出口商要承担一定的收汇风险。 在福费廷业务中，由于银行买断了出口商的远期票据，这就使出口商避免了所有的收汇风险、政治风险和商业风险 （三）与国际保理的比较 1、保理业务主要适用于日用消费品交易，每笔交易金额相对较小，包买票据业务主要针对资本性货物进出口贸易，金额较大。 2、保理业务的融资期限取决于赊销期限，一般为发货后1-6个月，属于短期贸易融资；而包买票据的融资期限至少在6个月以上，最长可达10年，属于中长期 贸易融资。 3、保理因金额小，融资期限短，保理商承担的风险较小，因此以设定信用额度的办法来控制风险，不需要另外担保；而包买票据业务则相反，必须由第三方提供担保。 4、保理业务中，出口商最多只能得到发票金额80%的融资，而包买票据业务中，出口商可按票据全额获得融资。 5、保理业务中的融资分为有追索权和无追索权两种，而包买票据在融资后对出口商一定是无追索权的。 6、保理业务针对的应收账款多属于不可流通的，而包买票据针对的应收账款多为汇票、本票及信用证等可流通权证。 7、用于办理出口保理融资的标的多为现在或未来的应收账款，即核定一定期限内的融资额度，而用于办理包买票据的融资标的是单一可知的。 （四）与一般贴现业务比较 相同：福费廷业务属于票据贴现的范畴：包买商作为贴现人贴现出口商提交的票据，从贴现金额中扣除贴息及手续费后，将净额支付出口商，从而包买商作为正当持票人，于到期日要求付款人付款，他也可将票据转售他人。 不同： （1）福费廷业务的主要特征在于包买商以无追索方式贴现票据。但一般贴现业务的贴现公司贴入票据后，仍享有向票据出让人追索票款的权利。 （2）福费廷业务的融资对象为大型资本货物交易。而一般贴现的票据主要用于普通商品交易。 （3）福费廷业务中的票据须经担保人担保后，包买商才予以贴现融资；而一般贴现只需付款人对票据进行承兑，持票人对票据进行背书即可，无须担保。 （4）福费廷业务的费用除贴现利息及手续费外，还包括选择费、承诺费及罚金；而一般贴现业务中，贴现公司只按当时市场利率扣收贴现息及手续费，故福费廷业务的费用负担高于一般贴现。 中国银行福费廷业务 注意事项1．通过中国银行交单并签订正式的福费廷业务协议；2．选择资信良好的开证、承兑或保付银行，才有利于通过福费廷业务进行融资并获得优惠的融资利率；3．延期付款信用证项下，须由开证行承付并确认到期日；4．托收项下，须由有关银行在汇票上加签保付；5．福费廷业务不仅适用于大额资本性交易，也适用于小额交易，但金额越小，融资成本越高，您应在融资成本和福费廷带来的便利之间进行权衡；6．按照国际惯例，融资银行在承兑/承付/保付银行因法院止付令不能偿付到期款项的情况下保留对您的追索权。 案例一 甲