商品期货套期保值业务操作细则.doc

商品期货套期保值业务操作细则  第一章 总则  为了有效地规避或降低价格波动带来的风险，公司拟开展期货的套期保值业务（简称 “业务”）。为规范交易，防范风险，特制定本。 基本方法：进行期货套期保值业务在现货市场和期货市场上对同一种类的商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货市场的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期与远期之间建立一种对冲机制，降低价格风险。 进行期货套期保值业务所应遵循“三同一反”的原则：即商品品种相同、数量相同、、买卖方向相反。 公司董事会授权，公司应按照本办法制定相关的期货套期保值业务细则及其流程，报公司董事会备案。  第二章 期货业务机构设及职责在公司经营班子中新增设立期货套期保值业务监督管理委员会（简称：“期管会”），由相关人员组成，期管会主任由公司总经理担任，向公司董事会作期货套期保值的专项汇报。 期管会主要对公司从事期货套期保值业务进行监督管理；审核批准年度期货保值计划；审核期货保值计划执行情况和期货套期保值业务报告；审核期货套期保值业务季度监查报告，定期或不定期抽查小组所持头寸是否符合保值计划中的价格、数量等条件；负责严格监督公司小组对相关规定的执行情况，监测交易保证金账户的变化，确保正常运转进行资金划拨；日常交易风险提示；重大交易风险的及时上报和控制，发现异常现象及时通报公司董事会。 第条 新增设立期货业务小组，主要由相关人员组成，小组由总经理担任。 小组进行市场趋势分析和风险分析，进行信息汇总，行情研判，给出操作建议制定套保方案，实施套保交易操作遇到行情突变，及时组织行情分析会，上报小组，迅速做出相应对策。第三章 业务授权 与期货公司订立的期货开户合同由公司期管会审核批准后，由企业法定代表人或经法定代表人书面授权的人员签署，交公司存档备查。业务操作实行授权管理。业务授权包括交易授权、交易合同签约授权和交易资金调拨授权。具体的业务授权情况由企业自行决定，但必须保证交易授权，交易合同签约授权和交易资金调拨授权相互独立，交易权必须与签约权、资金调拨权分离。 第条 授权书的内容 交易授权：应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类名称和交易限额。 交易合同签约授权：应列明有权签约的人员名单、可签约交易种类和限额。 交易资金调拨授权：应列明有权进行资金调拨的人员名单和资金限额。 第十条 从事业务的人员应严格在授权书授权范围内进行操作，严禁越权行为的发生，一经查出，依法追究有关人员责任。 第十条 授权书的签发与变更 授权书由企业法定代表人或经法定代表人书面授权的人员签发，法定代表人签约及授权的时限为其任期时间，经法定代表人书面授权的人员签约及授权的时限视法定代表人书面授权中的规定而定。 授权书签发后，应及时通知被授权人及相关各方，应同时送公司会计部存档备查。被授权人只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。 （三）如因各种原因造成授权人签约及授权权力的失效，应立即通知业务相关各方，并应送公司会计部存档备查。原授权人自其签约及授权权力失效之日起，不再享有签发授权书的权利。 （四）如因各种原因造成被授权人的变动，应在变动发生后由授权人立即通知业务相关各方，并应送公司会计部存档备查。被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。 第四章 套期保值计划  第十条 期货套期保值计划分为年度保值计划、季度保值计划、月度保值计划及周保值计划。部应在每年年底以下年度有数据支持的现货供需情况为依据，拟定下一年度现货供销计划及套期保值要求，报送小组。 第十条 小组根据报送的年度现货供销计划及套期保值要求，汇总现货供应总量及期货保值量，并根据市场预测，结合上年度的实际情况做出趋势分析，拟定年度套期保值计划（包括拟选择的交易所及代理机构），报公司期管会审批。经公司期管会批准后的公司年度套期保值计划应报会计部存档备查。 （一）年度套期保值计划应列明以下事项：1、拟保值的现货品种、数量、时间分布、计划成本价格等。 2、拟选择的期货品种、数量、交割期及交易方式等。 （二）年度套期保值计划制定时应注意以下事项： 1、期货交易最大持仓量不得超出同期现货交易总量。 2、期货持仓时间应与现货交易时间相匹配。 3、连续 12个月份的套期保值头寸总量不得超出相应时期的套期保值额度。 第十条 在年度套期保值计划执行过程中，小组每季度可根据实际情况修正套期保值计划，同时将调整后的计划报期管会。 第十条 按照批准的公司年度套期保值计划，小组综合考虑各种因素，分析市场走势，经与部沟通后拟定阶段套期保值计划，并按要求报各级领导批准后