厂长和经理的财务知识培训课件.ppt

财务知识培训 周敏 财务管理部 * 培训内容 一、财务的基本概念和理念 二、财务报表的有关知识 一、财务的基本概念和理念 一、财务的基本概念和理念 1、营运资金 2、货币的时间价值 3、毛利 4、期间费用 5、财务杠杆 6、如何达到盈利的目的 7、经营循环及其五大奥秘 8、财务管理的三大要件 9、财务管理的经典要素 营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。 狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。 案例1 某活动公司，刚成立半年就接了一个国内知名企业的百万大单。因为客户是知名企业，在付款方式上，他们接受了预付款30％，其余70％活动结束后2个月付清的苛刻条件。活动轰轰烈烈地开始了，该活动公司的财务也陷入了危机。 案例2 根据戴尔公司1999年年报，其存货价值为2.73亿美元，仅为其销售额的1.5%。与此同时，应付账款却有23.79亿美元。戴尔公司成功地使原材料供应商在供应货物时提供商业信用。事实上，戴尔公司的存货投资为负值。这意味着营运资本管理的最大成功，即实现了所谓的“零营运资本”。 启示 制造企业的流动资产主要是应收账款和存货，前者其实是在为客户“垫钱”，存货也在占用资金，这些资金都是有成本的。 如何减少营运资金的投入 原材料费用尽量延期支付　　 产品帐款尽量先前收取　　 大型生产设备或固定资产尽量租用　　 不要接超过公司生产能力15％以上的大单（或者考虑把部分订单转包 ） 2、货币的时间价值 货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 即：今天的一元钱比明天的一元钱值钱。货币是具有时间价值的，这是金融的两大基本原理之一。 案例 你计划投资钢铁厂，面临的问题是：如果现在开发，马上可获利50万元，如果5年后开发，由于钢材价格上涨，可获利80万元，此人该选择什么时候投资呢？ 答案 有人主张在5年后投资，因为80万元明显大于50万。 有人主张应将货币时间价值考虑进去，也就是说，如果现在投资获利50万，这50万又可以进行新的投资，当时社会平均获利率是15%，那么5年后50万可变成100万[50×（1+15%）×1.15×1.15×1.15×1.15=100万]，金额显然大于80万。 这样在考虑了货币时间价值后，你赚的钱又多了，如果不考虑，你的钢铁厂投资虽然不至于失败，但肯定不是最科学的。 3、毛利  产品售价与成本之间的差额被称为毛利，因此：毛利＝销售价格-成本。 毛利率=毛利/销售收入*100% 毛利的决定因素 （1）毛利主要取决于行业 毛利主要取决于行业，个别取决于企业内部的运作效率。不同的行业，就会带来不同的毛利率。 比如说，传统制造型企业和高科技企业的毛利率就不同。传统制造型企业的毛利率很难达到50％～60％，行业的平均水平基本是20％～30％，而有些国家的企业，比如日本的制造企业的毛利率就更低。 毛利的决定因素 （2）毛利率与竞争性相关 当行业的生产者比较少，竞争度不大时，毛利率就高。比如，以前的小五金、小家电、服装拉链等的毛利率都比较高。 而竞争使得企业的毛利率趋于平均化。例如，在个人需求量较少时，它的毛利率很高；需求越多，生产者越多，激烈的竞争就拉低了毛利率。 因此，企业的毛利率与竞争有关。 毛利的决定因素 （3）毛利率与企业经营方式相关 比如，生产型的服装企业的毛利率与品牌型服装店、加盟店、专卖店等相比，毛利率较低。因为，品牌型服装店、加盟店、专卖店还要承担较高的营销成本。 又如，保健品行业的毛利率非常高，达到85％以上。但该行业的净利润并不很高，原因在于这个行业需要投入大量的营销费用，特别是广告费很高。 再如，女性用的，需要投入大量的消费者沟通成本。 毛利的决定因素 （4）毛利率和存货周转率相关 一般情况下，毛利率高的企业，存货周转率也非常快。例如，A为一个古式家具店、B为一个快餐式便利超市。A店出售一套仿古家具可能需要几个月时间，而一套仿古家具的毛利率就高达100％，6个月库存才能周转一次。而便利超市的库存一定不超过七天，而毛利率却只有3％。 由此，你可以看到存货周转率跟毛利率关联紧密。 当然，如果你卖的货毛利率特别高，周转率又特别快，那我们真应该为你鼓掌，但这样的企业太少了。一般来说，企业存货周转率和毛利率有很大的必然关系，而毛利率跟企业内部经营管理中的生产和运营有很大关系，如果是贸易公司还和进货成本关系密切。 4、期间费用 期间费用是指不能直接归属于某个特定产品成本的费用。期间费用包括直接从企业的当期产品销售收入中扣除的营业费用、管理费用和财务费用。 费用率=费用/销售收入*100% 5、财务杠杆 财务杠杆可以用数学公式来