企业一财务风险防范.docVIP

企业财务风险防范风险是指损失或损害的可能性；财务是指随着商品生产与交换活动出现而产生的一种企业管理行为，泛指财务活动及财务关系，其本质体现资金运动及其体现的一种经济关系。企业财务风险，通常是指企业在生产经营中的资金运动（包括筹资、投资和资金使用等）中，财务结构不合理、因融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险客观存在于财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。 一 财务风险成因分析 企业财务风险的影响因素诸多，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因。而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模不当、资金来源结构不当、筹资方式不当。外部原因主要有市场风险、利率变动及物价风险。具体来说主要表现为以下几个方面： （一）复杂多变的外部环境 企业作为市场的最主要主体，对外部环境的适应能力不尽相同，外部环境是企业财务决策难以改变的结束条件，包括经济环境、法律环境、市场环境等因素。这些因素虽都存在于企业之外，但无疑会对企业产生重大影响，这势必要求企业决策者们要更多的适应它们的变化。而企业能否适应其变化取决于未来的获利能力，取决于企业的资金规模、主营收入及利润等的增长。 （二）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。企业只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多财务管理人员风险意识淡薄，为了增加销量，扩大市场占有率，采用赊销方式销售产品，企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销,造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性,给企业带来巨大的财务风险。 （三）筹资规模不当。一般来讲，企业应根据自身要求来筹资。如果投资规模大面筹入资金少，可能因此失去获利机会；如果投资规模小而筹入资金多，可能会导致资金闲置，无法充分利用这资金，增加财务成本，引发财务风险。目前我国筹资方式一般有股票、债券、贷款、融资租赁和商业信用等，不同筹资方式有各自的优缺点，如果选择不当，会增加额外费用，影响资金周转而引发财务风险。 （四）资产的流动性及盈利能力差。资产的流动性一般指资产的变现能力，资金缺乏、存货积压等是资流动性不强的表现；另外从长远来看，企业想要抵御财务风险，必须有良好的盈利能力，因为利润是企业长远而稳定的资金来源，也是企业偿债和信用的保障，一般来讲，盈利越强，引发财务风除的可能性就越小。企业的盈利能力可以用总资产净利润率及股东权益净利率等指标来反映。 二 如何有效识别财务风险（建立风险评估系统） 财务风险作用于企业，通常表现为企业资产流动性下降、经营营不足、资产负债率过高、盈利能力下降等，这些问题与企业财务财务会计管理直接相关。因此，单位的管理人员特别是财务主管人员，应建立良好的企业财务内控制度，通过日常会计记账、销售数据分析、企业重大投资行为等信息的反映来监测企业的各项财务指标，以此来判断企业财务风险的大小或有无。一般来讲，一个企业如果有下列情况，则说明有明显的风险存在：1、销售业绩的不正常的下降。2、不合理的应收账款回收期，与生产经营规模不相符的存货积压、企业实现的会计利润与现金净流量严重不符等财务指标出现。3、过度依赖贷款、大规模的融资扩张等。企业人员如何具体操作识别财务风除，实践中根据不同的企业，有许多种方法，如报表分析法、经验判断法、专家讨论法等，以下简要介绍一种在实践中常用的方法：即财务指标分析法： 一般来讲，企业有两大数据系统：即财务数据和销售数据。指标分析法是根据企业的财务核算、业务核算及其他方面收到的资料，对影响财务风险的一些基本财务指标进行分析，然后得出结论。但使用该方法的前提之一是应根据企业性质及规模大小由单位的财务人员为本单位设定合理的财务指标临界值，并在单位决策会上得以讨论通过，即某一项指标在达到什么样的值会企业经营和财务管理形成多大威协，才能判定为财务风险因素。如企业的资产负债率在多少水平才适宜，超过此水平则企业的负债压力过大或无法控制，也就构成了财务风险。标准值的确定可以通过计算企业以往几年的平均值来确定，也可以采用本行业的平均标准，甚至通过企业财务管理人员的经验来加以确定。但不同行业、不同性质或不同地区的指标的选择和设计上应有明显的不同，但对相关指标选择的要求是基本一致的：1）应注意指标来源的多样性：即要求分析的财务指标来自于企业经营和财务管理活动的各个方面，如采购、库存、运输、销售及财务等。2）指标的弹性：企业的财务风险具有相对性，即它受不同的经营主体、经营区域，作用方式是不同的，企业的经济实力和抗风险能力也不同，因此，指标分析中的标准值应有一定弹性，不能过松，不利于发现财务风险；也不能过紧，以