高级财务会计衍生金融工具会计精编.pptVIP

衍生金融工具会计 本章概述 本章内容较为复杂，有一定的学习难度。 第一节 概述 （一）金融工具 基础金融工具，现金、应收应付款、存出（存入）保证金、普通股、债券投资等等 衍生金融工具，从基础金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。 （二）衍生金融工具的特征 价值随着特定的利率、金融价格、汇率等的变动而变动 具有杠杆效应，不要求初始净投资，或要求很少的初始净投资 跨期交易，在未来某日结算 （三）衍生金融工具的具体内容 金融远期，在确定的将来某一时间按照确定的价格购买或出售某项资产的合约。 流动性差；到期交割 远期外汇合约、远期利率协议 商品期货，在交易所内，公开竞价方式，约定在未来某一时间交割标准数量特定商品的交易合约。 上海期货交易所，（交易金属、能源、橡胶等工业品 ） 大连商品交易所，（交易大豆、玉米等农产品 ） 郑州商品交易所，（交易小麦、棉花、白糖等农产品 ） 金融期货，在交易所内，公开竞价方式，约定在未来某一时间交割标准数量特定金融工具的交易合约。 流动性强；到期前交割 外汇期货、利率期货、股指期货 金融期权，是一种交易选择权，能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。 买权，即看涨期权，持有者有权在一个确定时间以确定的价格购买标的资产 卖权，即看跌期权，持有者有权在一个确定时间以确定