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第三单元 外汇与汇率 项目1:外汇 项目2:汇率 项目3:人民币汇率 项目1:外汇 什么是外汇? 我国关于外汇的规定 外汇的特点 外汇的作用 外汇 (Foreign Exchange) 外汇的内容 ※ 外国货币 ※ 外币支付凭证 ※ 外币有价证券 ※ SDR, ECU ※ 其他外汇资产 外汇就是以外币表示的一切资产 项目2:汇率 汇率基本知识 汇率决定与汇率制度 一、汇率的基本知识 什么是汇率 或汇价\外汇行市\外汇牌价? 汇率的标价方法 汇率的分类及其在现实的应用 汇 率 说出几种主要货币的汇率 主要货币的符号表示 USD GBP JPY CHF EUR AUD CNY CAD HKD SGD NZD SUR KRW THB PHP………. 汇率的标价方法 直接标价法 间接标价法 美元标价法 直接标价法 以1单位外币为标准折算为若干数额的本币来表示的汇率,又称价格标价法。 1单位外币=若干本币 如UDS1=R6.8269 间接标价法 以1单位本币为标准,折算为若干数额的外币来表示的汇率,又称数量标价法。 1单位本币=若干外币 EUR1=UDS1.4618 ■ 美元标价法 即美元的间接标价法 汇率的分类及其在现实的应用 根据银行买卖外汇划分 汇买价,汇卖价,中间价. 根据外汇交易的交割时间划分 即期汇率与远期汇率 根据外汇交易支付的通知方式划分 电汇汇率,信汇汇率,票汇汇率. 根据汇率的指定划分 基本汇率与套算汇率 外汇买入价：银行买入外汇的价格 外汇卖出价：银行卖出外汇的价格 现钞买入价：银行买入外币现钞的价格 　如USD1／ＲＭＢ：　 　外汇买入价　外汇卖出价　现钞买入价 　 6.8133　　　6.8451　　　6.8113　 外汇买入价被称为出口汇率 外汇卖出价被称为进口汇率 中间价为汇买价与汇卖价的均价 即期汇率(现汇汇率):在外汇买卖成交的当日或两个营业日之内办理交割所使用的汇率 远期汇率(约定汇率):买卖双方签定外汇买卖合约，在约定的期限进行交割所使用的汇率。 远期汇率采用升水、贴水、平价表示 升水:远期汇率大于即期汇率 贴水:远期汇率小于即期汇率 平价:远期汇率等于即期汇率 远期汇率的计算 在直接标价法下 远期汇率=即期汇率+升水数 =即期汇率-贴水数 在间接标价法下 远期汇率=即期汇率-升水数 =即期汇率+贴水数 基本汇率 本国货币根据某种关键货币制定的汇率 套算汇率 本币根据基本汇率所套算出来的汇率 套算方法: A.如果两个基本汇率标价方法相同,套算时用除法; B.如果两个基本汇率标价方法不同,套算时用乘法. 二. 汇率决定与汇率制度 思考 USD1/RMB6.8256是怎么定的? 这个汇率的变动对经济有什么影响? 本部分主要内容 国际货币体系 不同汇率制度下汇率的决定 浮动汇率制度下影响汇率的因素 汇率变动对经济的影响 国际货币体系 国际货币体系(IMS)是各国政府为适应国际支付的需要,对本国货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式。主要内容: 各国货币比价的确定(依据、浮动范围、调整) 国际储备资产的确定(标准、数量) 各国货币的可兑换性与国际结算原则 国际收支的调节方式 国际货币体系的发展阶段 国际金本位时期(1816---1929) 布雷顿森林体系时期(1945---1973) 牙买加体系时期(1976---至今) 不同汇率制度下汇率的决定 （一）汇率制度的含义 一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定,表明各国货币比价确定的原则和方式。 （二）汇率制度的内容 货币比价变动的界限 调整手段 维持货币比价所采取的措施等 （三）汇率制度的类型 固定汇率制度和浮动汇率制度 固定汇率制度(1816----1973),就是两国货币比价基本固定并将其波动幅度控制在一定的范围之内。这一阶段包括: 金本位制度(1816---1929) 纸币金平价制度(1929--1944) 布雷顿森林货币制度(1945----1973) 浮动汇率制度(1973----现在) 即政府对汇率不予固定,听任外汇市场的外 汇供求,自行决定本国货币对外国货币的汇率。 浮动汇率制度的类型 单独浮动 联合浮动 钉住汇率制度 联系汇率制度 固定汇率制度与浮动汇率制度的比较 分析:你认为哪种汇率制度更好? 浮动汇率制度下影响汇