基于当前中国金融市场特殊时期基金营销的风险防范问题探究——以成深圳前海汉唐股权投资基金管理有限公司为例.docVIP

基于当前中国金融市场特殊时期基金营销的风险防范问题探究 ——以深圳前海汉唐股权投资基金管理有限公司为例 摘 要：本文以深圳前海汉唐股权投资基金管理有限公司为例，基于当前中国金融市场特殊时期，对基金营销的风险防范问题进行了具体的探究。首先，对当前中国金融市场特殊时期基金营销的风险进行了分类；其次，具体介绍了深圳前海汉唐股权投资基金管理有限公司的基金营销的风险防范现状；最后，基于前面的分析，提出了当前中国金融市场特殊时期，基金营销的各类风险相应的防范方法。笔者希望借助于深圳前海汉唐股权投资基金管理有限公司的基金营销的风险防范问题分析，为相关问题的解决提供一定的借鉴意义。 关键词：金融市场；基金营销；风险防范 引言 随着金融国际化步伐的逐渐推进，我国的资本市场也日益繁荣起来，开放式基金也开始在我国日新月异的发展起来。可以说，基金公司市场在我国的快速发展，对于优化资本配置、提升加快产业结构的升级调整、深化我国经济体制改革具有着十分重要的意义[1，2]。但随着世界各国金融危机的频发发生，国际金融市场的震荡，也对我国的基金也造成的重大影响，国内的基金公司之间的业绩分化明显，竞争日趋激烈。在当前中国金融市场特殊时期，基金营销的风险防范问题日趋成为基金业内和学界关注的焦点。据此，本文以深圳前海汉唐股权投资基金管理有限公司为例，基于当前中国金融市场特殊时期，对基金营销的风险防范问题进行了具体的探究。 一、当前中国金融市场特殊时期基金营销的风险分类 （一）中国金融市场特殊时期基金营销的市场风险 中国金融市场的发展起步较晚，基金业更是如此，基金市场的整体发展情况一直处于不健全的状态。特别是近几年，世界金融危机频发爆发，国内证券业十分动荡，更加恶化了基金市场的发育[3]。我国整体经济正处于转型的关键阶段，基金市场在此情况下，势必将会受到市场景气程度的影响，因此，基金能否切合市场经济波动整体情况，就成为了一个基金能够盈利的关键，也更是基金营销市场风险形成的关键因素。同时，随着人民币国际化步伐的加快，以及基金公司为了获取更高的收益向国际金融市场的投资比重逐渐提高，增加了汇率变化给基金和客户资产带来损失的可能，也使得当前中国金融市场特殊时期基金营销的市场风险又增添了一层外汇市场风险[4-6]。 （二）中国金融市场特殊时期基金营销的网络风险 一方面，就当前中国金融市场特殊时期的状况而言，基金营销的网络安全风险仍旧是众多网络风险中较为重要的风险，近几年来，申银万国证券和上交所交易系统等多个主要权威的证券交易平台，都曾出现过网络故障问题，使得一众基金在较长的一段时间内无法进行交易，这就要求基金公司能够具有网络安全风险预警能力与应急预案，协调各基金营销渠道，进一步完善基金营销网络安全风险控制体系[7，8]。另一方面，由于网络的间接性和虚拟性，使得基金网络营销的目标人群范围较为狭窄，并且很难在单一通过基金网络营销，最后达成基金销售目标。因此，中国金融市场特殊时期基金网络营销方式和网络的固有属性，也使得基金营销不可避免的面临一定的网络风险。 （三）中国金融市场特殊时期基金营销的产品策略风险 基金作为一种间接的投资融资工具，是多种不同的金融投资产品组合而成，并且一种基金的相关产品在进行设计的过程中，投资产品组合策略具有相当的不确定性。这就使得在当前中国金融市场特殊时期，基金营销存在着较为严重的产品策略风险，一旦基金产品策略设计中出现了对基金投资者的需求认识不足和基金投资理念过于不保守等问题，就容易导致基金的收益不稳定，进而引发基金营销风险，也就是所谓的基金营销的产品策略风险。 （四）中国金融市场特殊时期基金营销的法律风险 就当前中国的法制建设情况而言，中国金融市场相关方面的法律体系尚不完善，而基金营销作为近几年才逐渐兴起的新鲜事物，有关基金营销方面尚未建立明确规范的法律法规。而基金营销本身就是一个极具创新性的事物，而国际上和我国内部对于基金的监管正日趋严格[9]。因此，基金公司在进行产品组合和产品营销的过程中，一旦没有及时了解相关基金营销法律法规的变动，就很容易引起基金营销受到影响与限制。在中国金融市场特殊时期，基金营销的法律风险由此将会凸显。 （五）中国金融市场特殊时期基金营销的人才风险 基金业作为一个金融业的新兴行业，在我国的发展年限较短，因此，目前金融界十分缺乏专业的基金营销人才。同时，由于专业的基金营销人才的稀缺性，以及基金营销经纪人的企业管理结构较为分散，导致基金行业内部的人才竞争十分激烈，优秀的基金营销人才在基金公司之间的流动性和离职率也都十分之高。而这种专业的基金营销人才，往往也掌握着基金公司的核心和重要信息，因此，一旦发生人才的流失，就容易对基金公司的营销活动造成不利影响[10，11]。因此，在中国金融市场特殊时期，基金营销存在着