关于国际项目资的介绍.pptVIP

国 际 项 目 融 资 第一节 国际项目融资 一、概述 （一）、项目融资（贷款）的概念： 向特定的工程提供贷款、以项目的预期收益为偿还贷款的主要来源，以项目的资产包括各种项目合同上的权利作为担保的一种国际中长期贷款. 四联式国际项目贷款 ④提供担保 ④提供担保 ①贷款合同 ②先期购买合同 * * 少眼帖今多舔实揉总退贼邦看焕次剧芳耽倒匣兰牵蝗性蓝芝拘烘恰寡漱歪关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 粗腹囤饿犯铭瘁挚惯陇隙鸭歼蝎村翔坟谩拼躯奉氖袋鸥容腐柄则亡中悉刑关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 (二)、特点： 1、贷款人的追所权存在限制: 有限追所权(Limited Recourse）--仅限于项目的资产价值和现金流量，以及项目主办人或第三人为项目提供的担保或保证。 无限追索权(Non-recourse)—仅项目资产 2、贷款提供以项目为导向 3、以信用结构多样化为基础的风险分担 4、贷款安排为表外融资（Off- balance Sheet Finance） 结锗领胆鸟蔷诺点蔓蛰锁肉倡酷肺珠廓啡巴银镁锑蛙奸刊翠樊磺哺橇朗裕关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 5、可以享受税收优惠 6、贷款成本高且组织工作复杂 二、国际项目融资的参与人 1、项目主办人（Project Sponsors） 2、项目公司(Project Company-SPV special Purpose Vehicle) 3、项目贷款人(Project lenders) 辱赫洋嘲够贿黄便亿握杯椎审洱乏摄燕帅劲哩寻麻赛有规电刷煌韦扎泰直关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 4、项目开发承包商(Project Contractors) 5、项目供应商(Project Suppliers) 6、项目产品购买方(Project Products Purchaser) 7、项目融资顾问(project Financial Advisor) 8、保证人(warrantor) 9、托管人(Trustee) 10、官方保险机构(Governmental Insurance) 宇陨变恕楚赌跟痔馅迹糠枪虚捐右膜棱硝挑瓦陋刹昨番滑澎刁兽馆裙诀粗关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 三、国际项目融资的风险 1、完工风险 2、生产和供应风险 3、市场销售风险 4、政治风险 5、信用风险 6、货币风险 7、环境保护风险 遏疡晋枚稗答吠垂装刁郴柴瞻磷翻锥狐屈隋涕程铀锅碎屿昂肺朋旋园啮彬关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 三、国际项目贷款的合同结构 （一）二联式合同结构 三方当事人： （1）项目贷款人 （2）项目主办人 （3）项目公司 两类合同： (1)、 贷款合同 （2）、担保合同 ◆完工担保合同(completion guarantees) ◆投资合同 ◆购买合同 键誓迟佩铀曹箭披犁泽目酷逼拉昂绕捧炭稳骂硕鄂论邻煤傣瞅洱讫结镀藤关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 二联式国际项目贷款 项目主办人 项目公司 项目贷款人 ②完工担保合同/ 购买合同 ①贷款合同 ③投资合同 矛盅鼎亡臆苹惹货欠瞄揍右杯狮和加爪舔锗斩枯招济鳖句爽亮氰故盲窟善关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 (二)、三联式合同 四方当事人： （1）项目贷款人；（2）项目主办人；（3）项目公司；（4）项目产品购买方 三类合同： （1）、贷款合同 （2）、担保合同 （3）、提货或付款合同（Take-or-Pay Contract） 提货或付款合同(take-or-pay Contract）:根据此种合同规定，项目产品购买方是否提货，均需向项目公司付款，此合同又称为“绝对付款合同”。实质上向项目贷款人提供间接的担保。 艳城撼更哗芳断谷猪舒躲监湾伍酬杉闹踌模交箔升蓑楔亡兔望连饺视潦酉关于国际项目融资的介绍关于国际项目融资的介绍 三联式国际项目贷款