第三章 美国金融制度2.pptVIP

金融业的分与合 第三章 美国金融制度 第二节 美国金融运行（经营模式） 1929年大危机后美国的金融立法 美国金融业的变迁(以投资银行为主) 《1999年金融服务法》的出台 新旧监管体系的比较 美国旧金融监管体系 美国新金融监管体系（以《1999金融服务法》为基础） （1）70年代：是美国金融创新的高潮期 有代表性的创新： 自动柜员机（ATM）：突破单一银行制地域限制； 非银行的银行----指办理活期存款帐户和工商企业贷款的机构，是通过银行 控股公司实现的----成为集团公司的分支行； 证券投资信托； 金融证券化：非流动性债务转变成证券形式。（房地产抵押贷款、购买汽车 贷款）。 影响：使原有“分业经营“体制形同虚设，各金融机构之间业务分工日益模糊。 1：混业经营的形成过程 （2）80---90年代 基本是对分业经营体制的修改 分业体制已支离破碎，名存实亡。 （3）1999年11月4日（GLB法）出台 美国国会参、众两院分别以压倒多数通过了《金融服务现代化法》（GLB法） ，11月12日克林顿总统签署了法案。在法律上宣告了美国长达66年之久的金 融分业经营时代彻底终结，标志着美国金融业甚至是世界金融业 将进入一个 新时代。 Gramm-Leach-Bliley 相关热点问题链接 美国国会参议院11日投票通过了 《2011年货币汇率监督改革法案》， 该法案主要针对中国，旨在迫使人民币加速升值。 美国各界人士普遍认为，此举仅为政治游戏，不仅会增加 美国民众的生活成本，还会对美国经济产生负面影响。 众议院料难通过　　据《华尔街日报》报道，众议院共和党领袖们暗示，无 意对该法案安排一场投票。美国国会众议院议长约翰·博纳近 日明确表示，不支持该法案，称这是“危险的”举动。他认为对 别国的汇率进行重估“远超出美国国会的职责权限”。他还坚称 会顶住要求众议院进行投票的压力。 相关热点问题链接（续） 2、混业经营的实现方式 （1）金融创新主要内容 §1、制度创新---主要是商业银行的组织方式。 组织方式创新---银行控股公司取代了单一银行制， 突破了地域限制，突破了业务范围限制。 §2、工具创新---使得业务交叉成为一种可能。 （2）金融创新结果——金融要素与金融功能进行重新配置 金融融合趋势和有效风险监管成为新的课题。 （3）金融控股公司的确立 2000年3月13日，美联储批准38个洲的116家银行控股公司 转换为 金融控股公司。 3、对GLB法的评价 GLB法提出一个重要的新观念，即“效率与竞争”，通过建立一套各金融机构交叉经营的金融体系，加强金融服务业的竞争能力； GLB法也是一部增强美国银行业国际竞争力的法案。内容涉及7章219条，体系庞大。 第四节 美国金融监管 一、金融监管产生的主要原因 1、金融创新活动——引发金融监管的主要原因 金融工具创新（将金融要素进行重新组合） 风险 金融监管主要职能是控制金融风险。 Company Logo Company LOGO 全国共分50个州和1个特区（哥伦比亚特区），有3042个县。 一、金融体系创建的历史过程 可以从两个角度考察美国金融体系的建立： 1、按主要银行建立的时间顺序； 2、按银行的注册区域。 第一家银行：北美银行（1782年） 它虽是一家在州政府注册的银行，但却与联邦政府有密切联系， 联邦政府持有银行大部分股权，实际上是一个政府银行。 第一节 美国金融体系 美国第一银行、美国第二银行（1791、1816） 在联邦政府的努力下，经国会批准，先后建立了美国第一银行， 美国第二银行。这两个银行均是公私共有而以私人所有为主， 公私共管而以公管为主，并带有某些中央银行性质的全国性银 行，尽管它们在经营上是成功的，作用是良好的，但仍在批准 营业期满后停业。这其中有很多原因，但重要原因是政府建立 国家银行制度不适宜美国人崇尚自由竞争的精神，并且州政府 对联邦政府特权日益扩大始终存有戒心。人为构造阶段暂时告 一段落，随之开始了自然构成过程，即自由银行制度的实行。 自由银行制度时期（1816年以后） 任何人只要有充足的资本，并按法律规定履行义务都可领取执 照，开设银行，而不必逐个审议，从而掀起了建立新银行的浪 潮。 国民银行制度时期：（1864年） 规定了银行最低资本额、法定准备金和贷款条件等限制，从而 提高了银行安全性，有利于金融业的稳定。 联邦储备体系：（1913年） l91