VAR模型和VEC模型综述.pptVIP

商学院 王中昭 一、VAR模型 二、实例分析 三、VECM模型 西姆斯(Sims)1970年提出了VAR（Vector Autoregressive）模型（向量自回归模型）。在VAR模型中，没有内生变量和外生变量之分，而是所有的变量都被看作内生变量，初始对模型系数不施加任何约束，即每个方程都有相同的解释变量——所有被解释变量若干期的滞后值。 VAR模型在涉及到多变量并且有相互制约和影响的经济分析中都是一个强有力的分析工具，特别是在联立方程的预测能力受到质疑的时候，这种模型的提出在预测方面和脉冲响应分析方面均显示出较大的优势。 （一）、VAR模型的形式 在一个含有n个方程（即n个被解释变量）的VAR模型中，每个被解释变量都对自身以及其它被解释变量的若干期滞后值回归，若令滞后阶数为k，则VAR模型的一般形式可用下式表示： 其中， 表示由第t期观测值构成的n维列向量， 为系数矩阵， 是由随机误差项构成的n维列向量，其中随机误差项 （i=1,2,…n）为白噪声过程。 即被解释变量分别对自身以及对方的2阶滞后值回归。 模型的特点： 1、每个变量Yt都是内生变量。 2、方程等号右边的解释变量都是滞后变量。 3、每个方程的解释变量都相同。 4、Yt的动态结构由它的k阶滞后就可以刻划出来，K期之前的变量对Yt无影响。 5、随机误差项是白噪声过程。