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幻灯片1 第五章 筹资管理 题型 2013年 2014年 2015年 单项选择题 2题2分 3题3分 3题3分 多项选择题 1题2分 1题2分 1题2分 判断题 2题2分 1题1分 1题1分 计算分析题 1题5分 综合题 0.5题7分 0.5题7.5分 合计 6题11分 5.5题13分 5.5题13.5分 幻灯片2 【本章考点】 本章考点内容主要包括以下三个方面： 考点一：混合筹资 考点二：资金需求预测 考点三：资本成本与资本结构 幻灯片3 【考点一】混合筹资 一、可转换债券 可转换债券是一种混合型证券，可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例，自由地选择是否转换为公司普通股。 （一）可转换债券的基本性质 1.证券期权性。可转换债券实质上是一种未来的买入期权。 2.资本转换性。可转换债券在正常持有期，属于债权性质；转换成股票后，属于股权性质。 3.赎回与回售。 幻灯片4 例题1.可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利，因为可转换债券具有买入期权的性质。（ ）（2014年） 【答案】√ 【解析】可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利，因为可转换债券具有买入期权的性质。 幻灯片5 （二）可转换债券的基本要素 1.标的股票 可转换债券转