第讲平稳性单位根和协整.pptVIP

时间序列计量经济学 Time Series Econometrics 任课老师：杨 政 第11讲 平稳性、单位根和协整 杨 政 主要内容 复习动态模型 平稳性 虚假回归 单位根检验 协整 复习动态模型 动态模型与静态模型的区别 工具变量方法的思想 Granger因果检验的条件:平稳性 时间序列的平稳性 假定时间序列{Xt}（t=1, 2, …）的每一个数值都是从一个概率分布中随机得到，如果满足下列条件： 1）均值 E(Xt)= E(Xt+s)= ? 是与时间t 无关的常数； 2）方差 Var(Xt)= Var(Xt+s)= ?2 是与时间t 无关的常数； 3）协方差 Cov(Xt,Xt+k)= Cov(Xt+s , Xt+s+k)= ?k 是只与时期间隔 k 有关，与时间t 无关的常数； 则称该随机时间序列{Xt}是宽（弱）平稳的（stationary) 。 虚假回归 ⑴ 用蒙特卡罗模拟方法分析相关系数的分布。 虚假回归 虚假回归的例子 学费和汽油价格 单位根检验 单位根检验 ADF检验(Augmented Dickey-Fuller) PP检验(Phillips-Perron) DFGLS检验(Dickey-Fuller GLS ) …… 黄金现货对数价格的单位根检验 单位根