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世纪星源.一代名技 推荐世纪星源一审打败《财经》，尽管不能因此证明世纪星源就是清白的，但世纪星源的一流财技令人不能不佩服，证监会有位会计学博士曾在一次会上称，他最佩服的上市公司就是世纪星源，他开玩笑地说，世纪星源每次出年报，他们证监会会计部都要加班到半夜。笔者给他归纳了一下，世纪星源财技高超表现下以下三点： 一、超前会计准则 　　 　　　　蒲少平在《世纪星源症候》一文中指控的五个事项，有两个事项是当时会计准则对此并没有作出规定，让世纪星源钻了空子，这两个事项分别是：华乐大厦“以楼抵债”、肇庆项目“资产置换” 　　　　华乐大厦“以楼抵债”：1994年，世纪星源按逾期债务重整方案，以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民60元，抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行人民币166585723.22元的债务，由此产生利润人民币135972883.62元，后又向中国人民建设银行深圳市分行以人民币166585723.22元购回相同产权。1996年，根据世纪星源和中国人民建设银行深圳市分行的补充协议,上述部分产权购回的实际金额为人民币132,758,223.22元,相应地1994年度由此产生的利润应为人民币108,891,115.91元,形成固定资产价值人 民币108,891,115.91元。但该笔会计处理遭到财政部否决，1997年，世纪星源根据财政部财会字[1997]17号文要求对1994年度以楼抵债后又向建行回 购的业务进行帐务调整,即调减1994年度已入帐的债务重整收益101568315.27元,与此相关的项目是主业收入(回购后计入固定资产)调减132768223.22元,营业税金调减(现冲减“应交税金“)6704795.27元,营业成本调减(重整时为“在建工程“68元.同时回购的物业1995年,1996年度已计提折旧也相应冲回.由于债务重整时,本公司回 购的物业仍在建设之中,故其利44元予以资本化 　　　　肇庆项目“资产置换”：1997年12月，世纪星源发布公告称，将账面资产1.4亿元(1997年年报又称为1.94亿元，相差0.54亿元)的深圳龙岗第二通道项目60％权益，评估作价6.87亿港元，转让给香港的港澳控股国际有限公司，换取港澳控股让出的账面成本6.02亿港元(1997年年报又称为6.10亿港元，合6.53亿元人民币)的肇庆房地产项目70％权益和4000万港元现金。根据98年报，该公司于97年将持有的深圳龙城星源实业有限公司(以下简称“龙城星源“)60%的股权转让给丰立投资有限公司(以下简称“丰立公司“),并通过其转让给香港港澳国 际控股有限公司,同时将拥有截止1997年12月31日对龙城星源债权的60%转移给丰立公司,而97年度本公司已将对龙城星源的全部债权冲销,已转为转让成本,金额为103859314.43元,实际上60%的债权应66元,故本年将40%的债权转回并确认投资收益,金额为人民77元。 　　　　这两笔业务，第一笔被财政部所否决，但其中也颇费周折，如果没有购回，此笔交易收入也就确认了；第二笔是非货币性交易，这笔业务的高超之处表现在两处：一是当时《非货币性交易》还没出台，该事项走在准则的前面；二是利用谨慎性原则，一笔业务收益分割两年受益。 二、利用会计准则 　　 　　　　巧妙利用已有的会计准则，也是世纪星源一大绝超，这里也有两笔业务：龙城星源“债务相抵” 和2000年计提巨额的固定资产减值准备 　　　　龙城星源“债务相抵”：第一笔是根据98年报，该公司于本年度以拥有的对深圳龙城星源实业有限公司1/3债权冲抵生昌国际投资有限公司因借款而对本公司拥有的1/3债权(反映在“短期借款“,金额为HKD18800万 元,折合人民币201160000.00元,冲抵后仅剩人民币134106666.66元),同时冲抵1/3已 提利息,取得债券冲抵收20元.第二笔是根据99年报，该公司将其拥有的龙城星源30％股权，以账面成本3000万元人民币，冲抵生昌国际借款2975万元，亏损25万元；同时又以其拥有的对龙城星源的债权2769万元冲抵生昌国际对世纪星源的债权14539万元，获利11770万元。(该笔业务一审庭审时，世纪星源辩称该笔业务是“债务相抵”，不是债务重组，我不明白这是什么意思，如果是对等的债务、债权抵销，那可以称为“债务相抵”，可是这笔业务抵销的债务大大超过其债权)，这笔业务两个亮点：一是利用了98年发布的《债务重组》准则，债务重组收益可以入营业外收入；二是通过业务安排，使债务重组收益分两年确认，从而使该公司98、99年报分别报出15065万元、11992万元的净利润。 固定资产减值准