第5章 第2节 有限分布滞后模型.ppt

【解】已知多项式的阶数为m=2，进行Almon 多项式变换 其中 得到如下方程： 将原数据Xt 变换成Zt，再利用Yt 和Zt 的数据， 用最小二乘法进行估计，得到的估计方程为: 由 的估计值可得到 的估计值为 得到 EViews输出结果为 0.000000 Prob(F-statistic) 1.848202 Durbin-Watson stat 1348.639 F-statistic -148.8593 Log likelihood 27991.74 S.D. dependent var 0.996058 Adjusted R-squared 81869.00 Mean dependent var 0.996797 R-squared 0.0222 -2.596085 0.166464 -0.432155 Z2 0.0846 1.867090 0.483131 0.902049 Z1 0.0015 3.995947 0.165480 0.661248 Z0 0.0033 -3.582940 1992.988 -7140.754 C Prob. t-Statistic Std. Error Coefficient Variable Included observations: 17 after adjusting endpoints Sample(adjusted): 1958 1974 Date: 04/13/05 Time: 09:18 Method: Least Squares Dependent Variable: Y 需要指出的是，用“PDL”估计分布滞后模型 时， EViews 所采用的滞后系数多项式变换是阿尔 蒙多项式的派生形式。 因此，输出结果中 对应的估计系数不是阿尔蒙多项式系数 的估计。但同前面分步计算的结果相比，最终的分 布滞后估计系数式 是相同的。 经济计量学 汪家义 第二节 有限分布滞后模型 有限分布滞后模型就是解释变量的滞后长度 k 为一确定有限数的一种分布滞后模型。 一、有限分布滞后模型的概念 由于存在多重共线性问题，直接利用普通最 小二乘法对这类模型估计就得不到具有较好统计 性质的估计量。有限分布滞后模型的估计方法主 要有：经验加权法和阿尔蒙估计法。 二、有限分布滞后模型的估计方法 （一）经验加权法 所谓经验加权法，就是根据实际问题的特点、 根据经验给各滞后变量指定权数，滞后变量按指 定权数组成线性组合，构成新的变量，然后再用 最小二乘法进行估计。 1. 经验加权法的思想 2. 经验加权法的权数类型 例如，对一个分布滞后模型： （1）递减滞后形式：近期比远期对 Y 影响大。 给定递减滞后形式权数：1/2， 1/4， 1/6， 1/8，即 记 则有 上述模型即消除了多重共线性，可以使用普 通最小二乘法进行估计。 例如，消费函数中，收入的近期值对消费的 影响作用显然大于远期值的影响，因此可以用递 减滞后形式经验加权法。 （2）倒 V 型滞后形式：两头对 Y 影响小，中间 对 Y 影响大。 例如，对一个分布滞后模型： 给定倒 V 型权数：1/6， 1/4， 1/2， 1/4， 1/6，即 记 则有 上述模型即消除了多重共线性，可以使用普 通最小二乘法进行估计。 例如，在一个较长建设周期的投资中，历年 投资 X 为产出 Y 的影响，往往在周期期中投资对 本期产出贡献最大。 （3）矩型滞后形式：各期对 Y 影响相同。 例如，对一个分布滞后模型： 给定矩型滞后形式权数：1/4， 1/4， 1/4， 1/4，即 记 则有 上述模型即消除了多重共线性，可以使用普 通最小二乘法进行估计。 2. 经验加权法的优缺点 （1）优点：简单易行、不损失自由度、避免多 重共线性、参数估计具有一致性。 （2）缺点：设置权数的随意性较大。 通常的做法： 多选几组权数，分别估计出几个模型，然后根 据常用的统计检验（R2检验，F 检验，t 检验，DW 检验），从中选择最佳估计式。 （二）阿尔蒙（Almon）估计法 1. 阿尔蒙估计法原理及步骤 阿尔蒙估计法的基本思想是：如果有限分布 滞后模型中的参数