第八章营运金管理.pptVIP

第八章 营运资金管理 营运资金概述 流动资产的持有政策 现金的管理 应收账款的管理 存货的管理 保险储备 1. 营运资金概述 营运资金的构成 营运资金与现金周转的关系 营运资金的构成 营运资金的构成 流动负债按不同标准可作不同分类 以应付金额是否确定为标准 确定性流动负债：根据合同或法律规定，到期必须偿付，并有确定金额的流动负债 不确定性流动负债：根据公司生产经营状况，到一定时期才能确定的流动负债或应付金额需要估计的流动负债 以流动负债的形成情况为标准 自发性流动负债：产生于公司正常的持续经营活动中，不需要正式安排，由于结算程序的原因自然形成的那部分流动负债。 临时性流动负债：临时的资金需求而发生的负债 美国制造业营运资金占总资产的比重 营运资金的构成 营运资金的构成 1. 营运资金概述 营运资金的构成 营运资金与现金周转的关系 购买存货 赊销 收回应收账款 存货周转期 应收账款周转期 （50天） （30天） 0 20 50 80 t(天) 应付账款 现金周转期 周转期（20天） （60天） 营运资金周转期/现金周转期= 存货周转期+应收账款周转期 - 应付账款周转期 营运资金的特点与营运资金管理的原则 营运资金