研討會：提升企業管治及市場質素.ppt

總則 新《主版規則》須予公布的交易(第十四章)及關連交易(第十四A章) 架構及形式以現時《創業版規則》第十九章及二十章為基礎 在第十四章及十四A章加入「期權」新增部份 在第十四A章加入「財務資助」新增部份 新修訂基於: 諮詢意見總結 上市委員會所作出的政策指引 將現時的慣常做法及詮釋規條化 增加透明度 刪除現時《主版規則》第十三項應用指引 合併於新第十四章須予公布的交易及第十三章持續責任 主要規則修訂 「交易」的定義 「須予公佈的交易」的分類 反收購 計算規模測試 通知、刊發公佈以及股東批准的規定 通告內容 通函內容 「交易」的定義 規則第14.04(1)條 見圖表一: 「交易」的定義 「交易」的定義刪除了： 發行人發行新證券以換取現金 跟隨現有主版的慣例 更改創業版規則令其與主版規則一致 見圖表二: 「交易」的分類 * 在新規則下，該等交易被定義為關連交易中的「交易」 根據規則第14.04條，「交易」的定義 「交易」的分類 (規則第14.06(1)至(5)條, 第14.08條) 反收購行動(1) 反收購行動(2) 分類 「須予公布的交易」的分類 計算規模測試 五種規模測試(第14.07條) 資產總值測試 ─ 取代現有的資產淨值測試 代價對總市值測試 ─ 取代現有的代價對資產淨值測試 收益測試 ─ 作為一獨立測試 盈利測試(沒有改變) 股本測試 (沒有改變) 將交易