港口企业集团融资租赁业务思考.docVIP

港口企业集团融资租赁业务思考 　　融资租赁作为一种新的金融形式受到广泛欢迎，因为其灵活的融资融物方式已经成为一种有效的交易模式。本文介绍了融资租赁的概念，通过与银行借款购置设备税费的比较，揭示融资租赁的优势。结合行业特点和政策优惠对港口企业集团开展融资租赁业务的利弊进行了分析，指出港口企业集团开展融资租赁存在的问题并提出解决的方法。 　　一、融资租赁概述 　　（一）融资租赁概念 　　融资租赁，也称为金融租赁或购买性租赁，是目前国际上普遍使用的最基本的租赁形式之一。根据国际统一私法协会《融资租赁公约》的定义，融资租赁是指如下的交易行为：出租方根据承租方的需求及提供的型号、规格，与第三方（供货商）订立供货合同，根据此合同，出租方按照承租方在与其利益有关的范围内所同意的条款取得物件。并且，出租方与承租方（用户）订立租赁合同，以承租方支付租金为条件授予承租方使用设备的权利。 　　融资租赁是一种融物与融资密切结合的信用形式，是集融物与融资、贸易与技术更新于一体的新型金融模式。融资租赁的运作过程为：欲以融资租赁方式取得设备的企业，向选定的租赁公司提出申请，租赁公司经审查认定项目可行后，由租赁公司融资，根据承租企业的需求购进设备交付承租方使用，承租方按期交付租金。租期结束时，承租方通常只需以极小的代价即可取得该项设备的所有权。 　　（二）融资租赁优势 　　企业以外部融资方式取得固定资产，融资租赁和银行借款是较常见的方法。两者比较，表面上看，承租方采用融资租赁方式的成本较高，主要是融资租赁利率较银行高，且有一定的手续费。但是承租人利用融资租赁方式可以享受国家加速折旧的优惠政策。国家税务总局关于〔2000〕84号文关于《企业所得税税前扣除办法》第三十八条规定：以融资租赁方式取得固定资产，其租金支出不得扣除，但可按规定提取折旧费用。财政部、国家税务总局发布的财工字〔1996〕41号文《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》第四条第3款规定：企业技术改造采取融资租赁方式租入机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。而利用银行贷款自行购置设备，则不能享受该优惠待遇。 　　从折旧角度看，企业利用银行贷款自行购置并以直线法折旧费用小，若以融资租赁方式租入，折旧费用加大，企业所得税税基则等额减少，相应减少了企业所得税。从付款角度看，假设借款期和租赁期均相同，都是每月末偿付一次等额本息和等额租金。同银行借款比，利用融资租赁可以使企业节税或迟延纳税。此外，租期结束后企业可以较低的价格取得融资租赁资产的所有权。 　　二、港口企业集团融资租赁业务利弊分析 　　（一）有利条件 　　1.优惠的国家税收政策。对具有经营资质的企业开展融资租赁业务，国家将给予相应的税收优惠政策。承租方融资租入设备，可以享受前文所述的政策优惠；出租方可以享受按租出设备与购入设备价值的差额计缴营业税等政策，从而使出租方、承租方同时受益，实现双赢。 　　2.良好的发展前景。自由贸易试验区的设立极大地促进了租赁业务的发展。融资租赁是自贸区改革的亮点之一。优惠政策为租赁行业的发展带来新的机遇，特别是飞机、船舶的租赁业务。自贸区的设立和国家“一带一路”建设，将带动船舶、航空、铁路等产业的发展，融资租赁所特有的“产融结合”模式将极大地满足上述产业发展的资金需求；与此同时，利率市场化、金融创新、税收优惠也为融资租赁提供了更为宽松的外部环境。 　　3.改善港口企业集团成员企业财务状况。打造融资平台，采用融资租赁或经营租赁方式购置机械、设备和港口设施，可以利用营业收入支付租金，从而减轻港口企业集团成员企业一次性投资的压力。开展租赁业务的公司利用其成员企业核心资产出售回租，可以便捷实现资产变现募集资金，有效解决成员企业流动资金短缺的问题，支持成员企业健康发展，进而改善财务状况。 　　4.港口企业集团公司设备资源有效整合的需要。实施融资租赁，结合经营租赁，不但可以为港口企业集团公司内外承租方实现融资、减税或迟延纳税，而且可以实现降低采购、租赁成本；同时物权集中统一管理，有利于提高设备抵押融资的能力和避免重复购置，加强港口企业集团管控能力；对于闲置设备可以集中委托租赁，避免设备闲置浪费，合理配置设备资源，有效提高设备利用率。 　　5.潜在的港口企业集团内部需求。成员企业（如外地参股企业）存在扩大再生产或维持简单再生产的资金匮乏，融资手段有限，筹资成本高，难度较大的现象。在港口企业集团内部开展融资租赁业务，是解决成员企业资金瓶颈的有效手段，尤其是对存量设备实施售后回租意义重大。 　　（二）不利因素 　　1.开展融资租赁业务的先决条件，是必须获得国家有权机关（国家商务部、税务总局）的批准，审批手续较多。 　　2.港口企业