某银行计划用一件笔资金.docxVIP

问题1.一、问题的提出 某银行经理计划用一笔资金进行有价证券的投资，可供购进的证券以及其信用等级、到期年限、收益如下表所示。按照规定，市政证券的收益可以免税，其他证券的收益需按50%的税率纳税。此外还有如下限制：(1).政府及代办机构的证券总共至少要购进400万元；(2).所购证券的平均信用等级不超过1.4(信用等级数字越小，信用程度越高)；(3).所购证券的平均到期年限不超过5年证券名称证券种类信用等级到期年限/年到期税前收益/%A市政294.3B代办机构2155.4C政府145.0D政府134.4E市政524.5I.若该经理有1000万元资金，该如何投资？II.如果能够以2.75%的利率借到不超过100万元资金，该经理应如何操作？III.在1000万元资金情况下，若证券A的税前收益增加为4.5%，投资应否改变？若证券C的税前收益减少为4.8%，投资应否改变？问题的分析与假设有问题可知二、模型的建立：I．投资A证券为x1万元，投资B证券为x2万元，投资C证券为x3万元，投资D证券为x4万元，投资E证券为x5万元model:max=0.043*x1+0.027*x2+0.025*x3+0.022*x4+0.045*x5;x1+x2+x3+x4+x5=1000;x2+x3+x4=400;2*x1+2*x2+x3+x4+5*x5=1.4*(x1+x2+x3+x4+x5);9*x1+15