(2016第章 概述 .pptVIP

投资银行学 金融市场 1.概念：以金融资产为交易对象的市场。 金融资产：基础性金融资产和衍生性金融　　　　　 　　　　　资产 2.金融市场的类型： 货币市场：同业拆借市场 　　　　　回购协议市场 　　　　　商业票据市场 　　　　　银行承兑市场 　　　　　短期政府债券市场 　　　　　大额可转让存单市场 资本市场：中长期信贷市场 　　　　　证券市场 　　　　　保险市场 　　　　　融资租赁市场 外汇市场 黄金市场 金融机构 我国金融机构体系： 银行：中央银行 　　　政策性银行 　　　商业银行 非银行金融机构：保险公司 　　　　　　　　证券公司 　　　　　　　　信托投资公司 　　　　　　　　财务公司 　　　　　　　　基金管理公司 　　　　　　　　资产管理公司 　　　　　　　　融资租赁公司　 　　　　　　　　农村信用合作社 　　　　　　　　邮政储蓄机构　　　 第一部分：基础篇 第一章　　投资银行概述 　　　　第一节：投资银行的基本涵义 投资银行起源于欧洲、发展于美国、全面兴起于亚洲、非洲等国家。在世界经济和金融市场发挥着重要的作用。 以灵活多变 的种种形式参与资本市场资源配置， 被誉为金融体系轻骑兵，市场经济中的金融工程师。 一、投资银行的定义 １、《大不列颠百科全书》：“投资银行指发起、认购与分销公司企业和政府机构新发行证券的商号。投资银行以某价格买进一公司全部新发行的证券，在以包括其推销费和利润的价格将小额新证券转售给投资大众。在认购和分销发行证券中，大多组织一个投资银行辛迪加”。 2、《韦伯斯特词典》中对投资银行的界定 是一种向市场销售新发行的股票、债券等证券的公司，它常常与同类公司联手合作将一宗发行的证券整体买下，然后加价出售给投资者。 今天，投资银行除了传统的证券承销和融资含义外，还涵盖了证券经纪、证券交易、投资管理、收购兼并、财务顾问、金融创新、衍生工具、项目融资、杠杆租赁等领域。? ４、投资银行的一般定义 ? Investment Bank（投资银行） Securities Firm（证券公司） Brokerage Firm（经纪行或经纪公司） Dealer and Trader（交易商） Financial Industry（金融服务业） Securities Industry（证券业） Financial Advisor（财务顾问） Market-Maker（做市商） Underwriter（承销商） Asset-Manager（资产管理者）， Financial Intermediator （中介人或金融中介） Wall Street company（华尔街公司） 美国对投资银行的称谓 四、投资银行的性质与特点 投资银行属于非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行是证券市场和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。 投资银行发挥直接融资中介作用 投资银行与商业银行的业务竞争： 经纪业务 承销方面 咨询业务方面 投资银行与商业银行的界限日趋模糊 国际上 国内两者的业务融合主要体现在： 1.银行通过“银证通”等新型工具提供中介代理服务。 2.代理开放基金、短期融资券的发行 3.设立基金管理公司 一、国外投资银行分类 瑞银华宝(UBS Warburg)简介 　　瑞银华宝（USB Warburg）是世界知名的投资银行，是瑞士银行集团（USB）三大支柱之一。瑞银华宝总部设于伦敦，目前在世界30个国家和地区设有分支机构。 　　1995年瑞士银行以13.9亿美元的代价收购英国最大的投资银行华宝集团的投资银行业务，形成瑞银华宝公司。瑞银华宝是欧洲最大的投资银行集团，2002年收入123.7亿瑞士法郎，税前收入约13.7亿瑞士法郎。瑞银华宝曾担任三家H股公司海外上市的全球协调人，同时是香港的三大股票经纪商之一。该行还创造了包括全球最大规模可转债发行、全球最大规模股票二级市场配售、美国最大规模电讯企业合并顾问等多项全球第一。台湾1991年开始实施QFII制度，瑞银华宝第一批进入，目前是台湾投资规模最大的外资机构之一，多年来所获颇丰，也是最早进入韩国的券商之一。 　　在国际投行中，瑞士银行集团(UBSAG)下属投行瑞银华宝(UBS Warburg)素以强大的研究与二级市场交易执行能力著称。在《亚洲货币》2002年底915家机构投资者参与的投票评比中，该行进一步巩固了在亚太区证券研究领域的领先地位，在研究与销售综合排名与大型基金、对冲基金等分类排名中均位居首位；在中国研究的15个分类评比中，瑞银华宝摘走了12项第一。 瑞士信贷第一波士顿银行 　　瑞士信贷第一波士顿（简称“瑞信”,英文