第十章国际融资要点.pptVIP

第一节 国际融资概述 一、国际融资的概念 二、国际融资的特点 三、国际融资的类型 一、国际融资的概念 1、含义：是指不同国家和地区之间的资金需求者和供应者通过不同途径在国际间进行融通资金的活动。 2、当事人：资金需求者、资金供应者、金融中介。 3、国际融资产生的必然性： 二、国际融资的特点 1.国际融资活动广泛而复杂 2、国际融资的管制型特征 3、国际融资的风险特征 三、国际融资的类型 1、按是否通过金融媒介分：直接融资和间接融资 2、按融通资金的来源：商业银行融资、国际金融机构融资、政府融资、国际租赁融资 3、按融资的目的分：国际贸易融资、项目融资、一般融资 4、按融资期限分：短期融资和中长期融资 第二节、短期国际融资 1、短期国际融资概念 期限在一年以内的国际资金融通， 2、短期国际融资的特点 安全性高 流动性高 收益率小 偿还期短 一、银行短期信贷 1.含义： 2、分类：银行对银行的信贷和银行对非银行的信贷 二、与进出口贸易有关的短期融资 （一）出口打包放款 是指出口地银行向出口商提供的一种短期自己融通形式 起初，其抵押对象处于打包阶段，还未达到可以装运出口程度的货物。现指银行以国外开来的信用证为抵押，向出口商提供装船前的贸易融资。 （二）进出口押汇 是指不同国家的进出口商人进行交易时，出口商以其所开具的汇票，连同运货的提单、保险单、发票等全部单据为担保，向银行押借款项，由银行凭全部货运单据，转向进口商收回贷款本息。  （三）票据贴现 以票据托收方式结算的，出口商以这些票据为抵押向银行贴现。 三、国际保理业务 又称保付代理业务，是出口商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，保理商买进进口商的应收帐款，并向其提供资金融通、进口商资信评估等综合金融服务方式。  （一）国际保理业务的融资特点 （二）类型 1.从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划分有： 到期保付代理业务 和预支保付代理业务 2.从是否公开保理组织划分有： 公开保理组织名称和不公开保理组织名称 3.从保付代理组织与进出口之间的关系划分有： 双保付代理业务 、直接进口保付代理业务、 直接出口保理业务 （四）国际保理业务的费用 1、手续费 2、利息 保理业务在我国 1992年中国银行在我国率先推出国际保理业务，并于1993年加入了国际保理联合会（FactorsChainInternational，FCI）。 国际保理业务量只占我国国际结算总量的很小的比例，国内业务量很不稳定。 2005年，中国保理业务量为58亿欧元。占我国出口额的比重很小，这一状况是与国际贸易中信用证使用日渐减少，赊销记账交易使用不断增多的潮流相悖的。 第三节、中长期国际融资 一、银行中长期信贷 （一）概念 （二）特点 （三）方式 （四）银团贷款 二、出口信贷 出口信贷的概念（Export Credit） 国家为支持和扩大本国大型设备的出口，对本国出口给予利息补贴并提供信贷担保，鼓励本国商业银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷款的融资方式。 （一）特点与类型 1、特点：投资周期长、风险大 投资领域侧重于出口的大型设备 利率较低 与信贷保险紧密结合 2、类型 买方信贷 卖方信贷 福费廷 混合信贷 信用安排限额 （二）买方信贷 1.概念：在大型机械装备与成套设备贸易中，由出口商所在地的银行贷款给国外进口商或进口商的银行，以给予融资便利，扩大本国设备出口。 4、买方信贷的优点 对进口方的有利因素： ①贸易合同不涉及信贷问题，价格构成清楚。②贸易谈判中处于有利地位。③手续费比卖方信贷低廉。 * 对出口方的有利因素： ①可不考虑信贷问题，可集中精力。②优化资产负债表，有利于提高其资信及股票上市。③有利于其资金周转。 *对银行的有利因素： ①银行信用高于企业，可减少出口方银行的信贷风险。②加强对企业的控制。③为银行资金在国外的运用开拓出路。  5、买方信贷的一般贷款原则 （1）进口商只能从发放买方信贷的国家进口设备，贷款不能用于第三国。? （2）进口商利用买方信贷只能限于进口资本货物。 （3）提供买方信贷国家出口的资本货物限于是该国制造的或大部分是该国制造的。 （4）贷款只提供合同金额的 85％。 （5）贷款分期偿还，一般每半年还本付息一次。 6、买方信贷的条件 2、发放信贷的程序与做法： 4.“福费廷”与一般贴现的异同： 6.