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9财务分析9.1主要财务假设公司设在交通便捷，投资前景很好的武汉高新技术产业开发区，通过有关部门的认定，是高新技术企业，享有前两年免税的政策。第三年起所得税率为15%。根据公司的现实基础、能力、潜力和业务发展的各项计划以及投资项目的可行性，经过分析研究采用正确计算方法，本着求实，稳健的原则，并遵循我国现行法律、法规和制度，在各主要方面与财政部颁布的企业会计制度和修订过的企业会计准则相一致。生产厂房及机器设备估计使用寿命10年，期末残值60万元，按直线折旧法计算；以技术入股的无形资产按10年推销。公司第一年不分红，第二年起按净利润的20%分红。成本费用中的主营业务成本，营业费用均与销售收入密切相关，成同向变化，我们假定其与销售收入成一定比例变化。主营业务税金及附加、财务费用和管理费用等与企业的销售收入关系不大。9.2销售预测根据市场调查、企业发展战略、营销进度和企业生产能力做出如下预测： 年份 项目 第一年第二年第三年第四年第五年销售量（台）70000125000200000240000280000单价（元）300300300300300销售额（万元）2100.003750.006000.007200.008400.00注：单价由单位生产成本和一定的目标利润率确定。9.3成本费用核算原料是商业机密（略去）单位产品生产成本预算如下：9.3.1单位产品生产成本预算表（单位：元）项目产品直接原料直接工人制造费用合计单位生产成本130.0018.002.00150.00根据产品单位生产成本预算及销售预测，可得生产总成本预测：9.3.2生产总成本预算表（单位：万元） 年份项目第一年第二年第三年第四年第五年直接原料910.00625.002600.003120.003640.00直接工人126.00225.00360.00432.00504.00制造费用68.0079.0094.00102.00110.00合计1104.001929.003054.003654.004254.00注：每年折旧费用直接分配到产品当中。9.3.3期间费用预算表（单位：万元） 年份项目 第一年第二年第三年第四年第五年管理费用625.00397.50530.00590.00650.00营业费用460.40425.40663.00783.00903.00财务费用10.620.000.000.000.00合计1096.02822.901193.001373.001553.00注：营业费用按销售收入的10%预算，包括销售人员的工资、建立销售网络的费用、广告费用、部分产品赠送费、差旅费、运杂费、通讯费等；管理费用按销售收入的5%预算，包括行政管理人员的工资、研发费用、办公费用、培训费、咨询费、会务费、车辆费等。9.3.4利润表根据销售预测及成本费用预算表编制预测利润表：利润表（单位：万元）第一年第二年第三年第四年第五年一、主营业务收入2100.003750.006000.007200.008400.00减： 主营业务成本1104.001929.003054.003654.004254.00 主营业务税金及附加10.5018.7530.0036.0042.00二、主营业务利润985.501802.252916.003510.004104.00减：营业费用460.40425.40663.00783.00903.00 管理费用625.00397.50530.00590.00650.00 财务费用10.620.000.000.000.00三、利润总额—110.52979.751723.002137.002551.00减：所得税0.000.000.00320.55382.65四、净利润—110.52979.751723.001816.452168.35注：由于行业特殊性，本产品研发费用、销售费用（不包括赠送产品和建立销售网络）较高；项目主营业务税金及附加按当年销售收入的0.5%估算。9.3.5资产负债表资产负债表（单位：万元）资产第一年第二年第三年第四年第五年负债及权益第一年第二年第三年第四年第五年流动资产流动负债货币资金12.23773.722191.023704.135561.68应付账款173.00241.43460.40441.51535.17应收账款150.00200.00380.00340.00400.00短期借款0.000.000.000.000.00减：坏账准备0.751.001.901.702.00负债合计173.00241.43460.40441.51535.17应收账款净额149.25199.00378.10338.30398.00存货20.00130.00200.00230.00210.00流动资产合计181.481102.722769.204272.436