沪深指数联合分布函数的分析与估计ppt.ppt

* 沪深指数联合分布函数的分析与估计 Analysis and estimation of the joint distribution function of Shanghai and Shenzhen Stock Index 毕业论文答辩 之 姓 名： 学 号： 班 级： 指导老师： 目 录 1 背景意义 2 Copula理论简述 3 实证分析 4 总结 5 查重报告 1 背景意义 从20世纪80年代开始，金融的自由化、信息技术发展、融资证券化以及金融创新的快速发展一齐推动了全球金融一体化。而它们在全球化的同时，又伴随着各种复杂多变的风险管理问题。 Copula理论作为一种定性与定量分析相结合的新兴统计分析方法，使人们对金融市场的认识更加科学直观，更是为实际金融投资与决策提供了依据。本文试着通过Copula函数对各变量间的非线性的相关关系对沪深指数联合分布函数进行分析和估计。 2 Copula理论简述 Copula函数描述的是变量间的相关性，实际上是一类将联合分布函数与它们各自的边缘分布函数连接在一起的函数，因此也有人将它称为连接函数。 如果一个多元分布函数具有均匀的一元边缘分布函数，那么这个多元分布函数就是Copula。 2 Copula理论简述 （正态Copula） 其中