我国商业银行的中间业务创新研究.docVIP

我国商业银行的中间业务创新研究 【摘要】：国外商业银行中间业务的大规模兴起,源于20世纪70年代的金融自由化和金融创新。其后,随着金融市场、信息技术、金融理论的深入发展,在监管法规变革、市场竞争加剧、科学技术进步等因素的共同作用下,社会融资方式开始发生变化,原先必须依赖银行的客户,可以在非银行金融机构的帮助下,采用大规模证券化融资方式获取资金,银行不再是经济活动中惟一的融资中介。商业票据、债券的大量出现,挤占了银行的传统信贷市场,对企业和个人客户来说,银行在融资活动中不再是最终贷款人,而是信贷资产向市场标准化证券资产转变的过渡环节,非银行金融机构开始大量介入商业银行原有的业务领域。以资本充足率为核心的金融监管,促使商业银行调整风险偏好,大力发展低风险业务。金融竞争日益激烈,迫使商业银行不断加快产品创新、服务创新和技术创新,增强综合服务能力。商业银行经营环境的变化,导致银行提供的金融资产比例不断下降,传统银行融资市场日渐狭小,从另一方面也激活了银行扩充业务范围、进入其他业务领域、主动随着金融环境变化调整业务内涵的愿望,促进了中间业务等新兴业务的发展以及利润来源的多样化。自进入20世纪80年代以来,西方商业银行的中间业务以惊人的速度迅猛发展,无论是业务总量还是利润贡献都超出了传统的存贷款业务,为商业银行注入了巨大的活力,成为新的竞争核心。我国商业银行中间业务的发展经历了两个阶段。199