金融市场学模拟实验.pptVIP

第八章　 投资组合优化：多资产 7. 杂项。为了操作方便，我们给有关单元格安排一些名称。用鼠标单击单元格C37, 点击“插入”“名称”“定义”，键入 “A” 然后按“确定”。重复上述布置将 C38 命名为“B”, C39 命名为 “C.” (Excel不接受普通的 “C”), C40 命名为 “Delta”, C41 命名为 “Gamma”, E5 命名为 “R.” (同样, Excel不接受普通的 “R”)。 在C40 键入=A*C.-(B^2)，在C41键入=1/(B-A*R.)。 对输入的值要进行一些限制。变量Delta 必须总是为正，否则计算就无法进行或者计算结果没有意义。我们只要避免在相关系数矩阵中输入较大的负数就可解决这个问题。 第八章　 投资组合优化：多资产 8. 单个风险资产。为了把单个风险资产显示在图中，我们需要在表单中显示它们的预期收益率和标准差。在单元格D44中键入=D6，然后把鼠标移到该单元格的右下角，等鼠标变为“+”后，按住鼠标左键并拖到D48放开。在单元格G44中键入=C6，然后把鼠标移到该单元格的右下角，等鼠标变为“+”后，按住鼠标左键并拖到G48放开。 第八章　 投资组合优化：多资产 9. 预期收益率。U运用上述3个双曲线系数，我们就可以求出对应于25%标准差的双曲线上下两部分的预期收益率，然后找出介于